1.1. Настоящие Правила разработаны в соответствии с законами Республики Узбекистан «О механизме функционирования рынка ценных бумаг», «Об акционерных обществах и защите прав акционеров» и определяют порядок предупреждения и пресечения случаев манипулирования на рынке ценных бумаг.

1.2. Настоящие Правила устанавливают требования к действиям инвестиционных институтов и инвесторов, осуществляющих деятельность на рынке ценных бумаг.

1.3. Признаки манипулирования ценами на рынке ценных бумаг, вытекающие из настоящих Правил, не являются исчерпывающими и обязательными при определении и признании судом факта манипулирования.

1.4. Для целей настоящих Правил используется следующая терминология:

сделки по ценным бумагам — биржевые и внебиржевые сделки купли-продажи ценных бумаг и другие акты, влекущие за собой изменение их собственника;

манипулирование на рынке ценных бумаг — незаконный вид деятельности, заключающийся в осуществлении участником/ми рынка ценных бумаг фиктивных сделок, произведении адекватных взаимозачетов требований, осуществлении искусственных краткосрочных сделок с ценными бумагами;

субъект манипуляций — участник рынка ценных бумаг, осуществляющий манипулирование объектом манипуляций на рынке ценных бумаг (далее — манипулятор);

объект манипуляций — цена или объем конкретной сделки купли-продажи и/или ряда совершенных сделок с ценными бумагами, имущественные интересы участников рынка ценных бумаг;

уполномоченный государственный орган — Центр по координации и контролю за функционированием рынка ценных бумаг.

2.1.1. Участник, осуществляющий совершение сделок с ценными бумагами по поручению клиентов, обязан:

а) отказываться от приема поручений на покупку каких-либо ценных бумаг, если ему известно, что клиент не может оплатить сделку;

б) не принимать поручения на продажу ценных бумаг в случае, если ему известно, что клиент не обладает правом собственности на данные ценные бумаги либо они обременены другими обязательствами (залог, арест и т. д.) и не сможет своевременно после заключения сделки представить их в распоряжение покупателя;

в) предупредить клиента о возможных рисках, связанных с исполнением обязательств по поставке ценных бумаг или оплате приобретенных ценных бумаг в сроки, установленные законодательством и договором купли-продажи;

г) известить клиента в срок, установленный договором-поручением (комиссии), о факте заключения и результатах сделки или о причинах незаключения сделки с ценными бумагами;

д) при получении от клиента доверенности на совершение от его имени серии операций с ценными бумагами или об управлении активами клиента действовать строго в рамках полномочий, оговоренных в доверенности, в которой должны быть установлены все условия взаимоотношений клиента и брокера;

е) не принимать к исполнению поручение клиента, выполнение которого приведет к ситуации манипулирования ценами.

2.1.2. Участник при заключении с клиентом договора-поручения (комиссии) обязан предусмотреть в нем следующие обязательные условия и информацию:

а) номер и дату выдачи полученной им лицензии на осуществление профессиональной деятельности по ценным бумагам и своей квалификации;

б) вид профессиональной деятельности, которой он вправе заниматься в связи с осуществлением конкретной сделки и оказанием услуг на рынке ценных бумаг;

в) обязательства и размеры расходов клиента по комиссионному вознаграждению, платы за консультационные услуги, иных сборов и платежей за осуществление сделок и оказания прочих услуг, связанных со сделками на рынке ценных бумаг.

2.1.3. Участники могут совершать сделки за счет клиентов только на основе договоров-поручений (комиссии), заключенных в соответствии с требованиями действующего законодательства и в соответствии с указанными в них всеми необходимыми условиями, при выполнении которых клиент считал бы возможным совершение сделки.

2.1.4. При совершении сделок с ценными бумагами стороны должны прийти к соглашению по следующим условиям:

вид и полное наименование ценных бумаг (рекомендуется включение регистрационного номера ценных бумаг);

срок и способ передачи ценных бумаг и их оплаты (цена сделки), условия страхования коммерческого риска по сделке, если таковой имеется;

размер комиссионного вознаграждения за исполнение сделки.

Стороны могут по взаимному соглашению включать в условия совершения сделки и любые другие условия, не противоречащие действующему законодательству.

2.1.5. Участники обязаны по первому требованию своих клиентов представлять им экземпляры договоров купли-продажи ценных бумаг, заключенных по их поручениям, и сообщать информацию об условиях совершенных сделок, в том числе:

полное наименование купленных или проданных ценных бумаг и номер их государственной регистрации;

количество купленных или проданных ценных бумаг и их номинальная стоимость;

цена сделки;

фактическая сумма комиссионного (брокерского) вознаграждения, плата за консультационные услуги и иные сборы и платежи за оказание прочих услуг при совершении конкретной сделки;

суммы уплаченных в связи с осуществлением сделки налогов и иных обязательных платежей;

порядок, время и способы осуществления расчетов по сделкам и поставки покупателям приобретенных ценных бумаг;

любая иная информация, связанная с условиями совершения сделки.

2.2.1. Юридические лица — Участники обязаны обеспечить выполнение, оформление и учет операций с ценными бумагами силами своих сотрудников, имеющих необходимый профессиональный уровень. Сотрудники Участника должны быть своевременно ознакомлены с законодательно-нормативными документами, которые касаются его профессиональной деятельности, а также с требованиями Участника по ведению учета и регистрации совершаемых персоналом действий.

2.2.2. Руководители и специалисты, в обязанности которых входит выполнение функций, непосредственно связанных с проведением операций на рынке ценных бумаг, должны удовлетворять квалификационным требованиям, установленным уполномоченным государственным органом.

2.2.3. Должностные инструкции (трудовые контракты) сотрудников Участника, осуществляющих операции с ценными бумагами, должны содержать следующие обязанности сотрудника:

ставить интересы клиентов Участника и самого Участника выше собственных и избегать заключения любых сделок, в совершении которых он может быть признан заинтересованным лицом либо которые могут отрицательно повлиять на интересы клиентов Участника или самого Участника;

доводить до сведения руководителя подразделения информацию, касающуюся совершенных или планируемых сделок, в которых он может быть признан заинтересованным лицом;

соблюдать требования законодательно-нормативных актов Республики Узбекистан, а также внутренние правила самого Участника, ограничивающие использование и/или передачу конфиденциальной коммерческой, финансовой и другой нераскрытой информации (к конфиденциальной финансовой информации относится в том числе любая информация о том или ином участнике рынка и/или его позиции по конкретным фондовым активам, не раскрытая самим Участником рынка, распространение которой может оказать влияние на рыночную цену ценных бумаг, а также информация, рассматриваемая как важная Участником, его контрагентами, инвесторами/клиентами).

Чтобы не быть обвиненным в манипулировании на рынке ценных бумаг, любому Участнику запрещается осуществлять следующие действия.

2.3.1. Не создавать ложные/вводящие в заблуждение ситуации:

осуществлять сделку, не приводящую к смене собственника;

заключать или готовиться к заключению сделки, если Участнику известно о том, что в то же самое время Клиентом был отдан аналогичный приказ другому Участнику для совершения сделки с этим же пакетом фондовых активов в пользу той же или иных сторон.

2.3.2. Распространять/передавать другим участникам информацию или делать любые заявления, которые, с точки зрения времени и/или обстоятельств, при которых они были сделаны, являются ложными или вводящими в заблуждение других участников рынка и в отношении которых заявитель знал, что оно является ложным или вводящим в заблуждение.

2.3.3. Совершать действия, направленные на искусственное завышение/занижение цен на ценные бумаги, на произведение ложного или вводящего в заблуждение впечатления активной торговли с целью склонения третьих лиц к покупке/продаже ценных бумаг по выгодной для манипуляторов цене.

2.3.4. Участник (группы участников) рынка ценных бумаг и/или их клиенты не вправе заключить сделку(и) купли-продажи конкретного вида ценных бумаг на основе взаимной договоренности, с целью введения в заблуждение прочих участников рынка (создающие видимость активной торговли, необоснованных изменений курсовой стоимости ценной бумаги).

2.4.1. Профессиональный Участник обязан письменно уведомлять уполномоченный государственный орган о своих операциях с ценными бумагами в случаях, когда он произвел:

в течение одного квартала несколько сделок с одним видом ценных бумаг одного эмитента, объем которых составлял 50 и более процентов от общей суммы эмиссии этого вида ценных бумаг;

разовую операцию с одним видом ценных бумаг одного эмитента, если количество ценных бумаг по этой операции составило 25 и более процентов от общего количества указанных ценных бумаг.

2.5.1. Фондовые биржи (фондовые отделы бирж) и инвестиционные институты обязаны раскрыть любому заинтересованному лицу настоящие правила, а также:

правила допуска Участника рынка ценных бумаг к торгам;

правила допуска ценных бумаг к торгам;

правила заключения и сверки сделок;

правила регистрации сделок;

правила исполнения сделок;

расписание предоставления услуг организаторам торговли на рынке ценных бумаг;

регламент внесения изменений и дополнений в вышеперечисленные позиции;

список ценных бумаг, допущенных к торгам.

2.6.1. Фондовые биржи (фондовые отделы бирж), инвестиционные посредники и другие инвестиционные институты, осуществляющие регистрацию сделок с ценными бумагами, при наличии признаков манипулирования обязаны уведомить об этом уполномоченный государственный орган в трехдневный срок с момента регистрации сомнительной сделки.

2.6.2. Центральный депозитарий и иные депозитарии при осуществлении перевода по счетам «Депо» обязаны письменно уведомить при наличии признаков манипулирования по заключенной сделке уполномоченный государственный орган в трехдневный срок с момента перевода по счетам «Депо».

2.6.3. Инвестиционные посредники, депозитарии и другие инвестиционные институты, осуществляющие регистрацию сделок с ценными бумагами, не вправе требовать от Участников и их Клиентов предоставления информации об условиях заключенных между ними договоров поручений (комиссий). Конфликтные комиссии фондовых бирж (фондовых отделов бирж) вправе требовать от Участников и их Клиентов предоставления информации об условиях заключенных между ними договоров-поручений (комиссий) только при наличии официального заявления одного из участников биржевой сделки с просьбой рассмотреть возникший спор по данной сделке.

2.7.1. Контроль за деятельностью участников рынка ценных бумаг осуществляет уполномоченный государственный орган.

2.7.2. В целях информирования участников и предупреждения о возможных манипулированиях на рынке ценных бумаг уполномоченный государственный орган в своем официальном издании опубликовывает информацию:

об аннулировании или приостановлении действия лицензий на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

информацию о зарегистрированных выпусках ценных бумаг, об аннулированных выпусках ценных бумаг и о выпусках ценных бумаг, размещение которых приостановлено.

3.1. В случае выявления в деятельности Участника признаков манипулирования ценами на рынке ценных бумаг уполномоченный государственный орган и его территориальные органы в десятидневный срок обязаны передать в суд по месту нахождения Участника материалы проверок с заявлением о признании факта манипулирования ценами.

3.2. Материалы проверок, передаваемые в суд, должны содержать следующие документы:

подлинник акта о признаках манипулирования ценами на рынке ценных бумаг, выявленных в результате проверки хозяйствующего субъекта;

письменные доказательства случая/случаев признаков манипулирования ценами на рынке ценных бумаг;

заключение уполномоченного государственного органа или его территориального органа о характере совершенного правонарушения;

другие необходимые документы, послужившие основанием для передачи в суд.

4.1. За нарушения требований данных Правил уполномоченный государственный орган вправе применить к Участникам следующие санкции:

после признания судом факта манипулирования ценами на рынке ценных бумаг вправе применить к виновному профессиональному участнику экономические санкции в размере 800-кратной суммы минимальной заработной платы;

за несоблюдение требований, установленных настоящими Правилами, уполномоченный государственный орган может приостановить (аннулировать) действие выданной профессиональному Участнику лицензии на право осуществления операций с ценными бумагами (в т. ч. лишить его сотрудников квалификационных аттестатов).

5.1. Настоящие Правила вводятся в действие с момента государственной регистрации в Министерстве юстиции Республики Узбекистан.