В целях расширения участия населения в процессах приватизации, защиты вложений в акции приватизируемых предприятий, совершенствования деятельности инвестиционных и приватизационных инвестиционных фондов, Кабинет Министров постановляет:

1. Установить, что:

дивиденды акционерам инвестиционных и приватизационных инвестиционных фондов выплачиваются исключительно из полученных фондом доходов по приобретенным акциям акционерных обществ, составляющих инвестиционный портфель фондов, процентов (дисконтов) по ценным бумагам и процентов по вкладам на депозитных счетах банков;

после регистрации фактически оплаченного уставного капитала приватизационного инвестиционного фонда по итогам размещения его акции населению доля участия каждого акционера, включая учредителей, не может превышать 5 процентов уставного капитала приватизационного инвестиционного фонда;

специальный государственный кредит в виде отсрочки платежа за приобретенные акции приватизированных предприятий предоставляется Госкомимуществом Республики Узбекистан вновь образуемым приватизационным инвестиционным фондам (ПИФ) сроком до пяти лет. Указанный кредит выдается приватизационному инвестиционному фонду по его заявке только при условии оплаты собственными денежными средствами ПИФа 30 процентов стоимости пакета акций приватизированного предприятия, предоставляемого ПИФу.

2. Утвердить:

перечень 200 открытых акционерных обществ с количеством акций, предлагаемых для продажи ПИФам через аукционы, согласно приложению № 1*;

Положение об инвестиционных фондах согласно приложению № 2;

Положение о приватизационных инвестиционных фондах согласно приложению № 3;

Положение о деятельности управляющих компаний согласно приложению № 4.

3. Разрешить Госкомимуществу Республики Узбекистан в дополнение к утвержденному ранее перечню выставлять на продажу для ПИФов:

принадлежащие государству акции приватизированных предприятий в размере превышения над долей в 25 процентов от уставного фонда по предприятиям, не вошедшим в список стратегических предприятий, утвержденных постановлением Кабинета Министров от 30 июня 1998 года № 272 «О государственной доле в уставном фонде акционерных обществ, созданных в процессе разгосударствления и приватизации»;

акции приватизированных предприятий из доли, предназначенной для свободной продажи, включая иностранным инвесторам, в размерах, восстанавливающих долю ПИФов в уставном фонде этих предприятий (в пределах до 30 процентов уставного фонда), имевшуюся у них до проведения реструктуризации в соответствии с Указом Президента Республики Узбекистан от 31 марта 1997 г. № УП-1740 «О дополнительных мерах по развитию рынка ценных бумаг и расширению участия иностранных инвесторов на фондовом рынке Республики».

4. Определить, что управляющая компания инвестиционного и приватизационного инвестиционного фонда должна иметь в наличии собственные материальные активы в размере не менее 5 процентов от среднегодовой стоимости чистых активов управляемых ею инвестиционных и приватизационных инвестиционных фондов.

Госкомимуществу Республики Узбекистан, Центру по координации и контролю за функционированием рынка ценных бумаг обеспечить контроль за приведением управляющими компаниями стоимости своих собственных материальных активов в соответствие с указанными требованиями.

5. Освободить от уплаты налогов, а также сборов и платежей во внебюджетные фонды доходы (прибыль) инвестиционных и приватизационных инвестиционных фондов, полученные в виде дивидендов от находящихся в их инвестиционном портфеле акций приватизированных предприятий, а также доходы (прибыль) инвестиционных и приватизационных инвестиционных фондов, направляемые на покупку акций приватизированных предприятий.

6. Принять предложение Государственно-коммерческого Народного банка Республики Узбекистан о возложении на него функций институционального распространителя акций всех зарегистрированных в установленном порядке приватизационных инвестиционных фондов.

Определить, что Центр по координации и контролю за функционированием рынка ценных бумаг при Госкомимуществе Республики Узбекистан как главный координатор программы ПИФов может привлекать в качестве институциональных распространителей акций ПИФов другие коммерческие банки, а также другие финансовые учреждения Республики Узбекистан, отвечающие установленным требованиям.

7. Внести изменение в Положение о порядке совершения и регистрации сделок с ценными бумагами на территории Республики Узбекистан, утвержденное постановлением Кабинета Министров Республики Узбекистан от 8 июня 1994 г. № 285, изложив пункт 27 в следующей редакции:

«Доходы Республиканской фондовой биржи «Тошкент» формируются за счет членских взносов, поступлений за оказываемые услуги и комиссионных сборов Биржи по операциям с ценными бумагами, размер которых устанавливается членами Биржи, но не более 1 процента от стоимости сделки, взимаемых с каждой стороны сделки (покупателя и продавца)».

8. Госкомимуществу Республики Узбекистан, Центру по координации и контролю за функционированием рынка ценных бумаг организовать проведение информационно-просветительской кампании с целью разъяснения населению прав и порядка их участия в деятельности приватизационных инвестиционных фондов.

Узтелерадио, Совету Министров Республики Каракалпакстан, хокимиятам областей и г. Ташкента оказывать содействие в реализации этой информационно-просветительской кампании, с предоставлением бесплатного эфирного времени.

9. Признать утратившими силу приложения №№ 1 и 2 к постановлению Кабинета Министров Республики Узбекистан от 18 июня 1996 г. № 220 «О мерах по организации деятельности инвестиционных фондов».

Отменить распоряжение Кабинета Министров Республики Узбекистан от 27 сентября 1996 г. № 405-ф в части нереализованных ПИФам акций приватизированных предприятий.

10. Госкомимуществу, Центру по координации и контролю за функционированием рынка ценных бумаг, Министерству финансов, Министру юстиции Республики Узбекистан привести нормативные документы, регламентирующие деятельность инвестиционных и приватизационных инвестиционных фондов, управляющих компаний в соответствие с настоящим постановлением.

11. Контроль за исполнением настоящего постановления возложить на заместителя Премьер-министра В.А. Чжена.

1. Настоящее Положение определяет порядок создания, деятельности, реорганизации и ликвидации инвестиционных фондов в Республике Узбекистан.

2. Создание и деятельность инвестиционных фондов регулируется законами Республики Узбекистан «О механизме функционирования рынка ценных бумаг», «О ценных бумагах и фондовой бирже», «Об акционерных обществах и защите прав акционеров», постановлениями Кабинета Министров Республики Узбекистан от 25 сентября 1998 г. № 410 «О совершенствовании деятельности инвестиционных и приватизационных инвестиционных фондов», от 22 августа 1998 г. № 361 «О мерах по совершенствованию системы управления акционерными обществами», другими актами законодательства Республики Узбекистан и настоящим Положением.

3. Инвестиционные фонды создаются с целью аккумулирования средств физических и юридических лиц с вложением их от имени фонда в ценные бумаги, на банковские счета и во вклады для получения прибыли (дохода), а также снижения рисков акционеров при их деятельности на рынке ценных бумаг.

4. Инвестиционный фонд является юридическим лицом, осуществляющим выпуск и приобретение акций, другие сделки с ценными бумагами, а также участвующим на правах акционера в развитии и повышении эффективности деятельности предприятий, акциями которых он владеет. Указанные операции являются исключительным видом деятельности инвестиционного фонда.

Все риски инвестиционного фонда, связанные с такими вложениями, все доходы и убытки от изменения их рыночной оценки в полном объеме относятся на счет акционеров этого фонда путем изменения стоимости активов и (или) текущей цены акций фонда.

5. Инвестиционные фонды могут эмитировать ценные бумаги с обязательством их выкупа, то есть предоставлять владельцам ценных бумаг этого фонда право получать в обмен на них денежную сумму или иное имущество в соответствии с уставом фонда (фонд открытого типа) или эмитировать ценные бумаги без обязательства их выкупа эмитентом (фонд закрытого типа).

6. Инвестиционные фонды могут создаваться только в виде открытых акционерных обществ.

Все юридические лица, осуществляющие инвестиционную деятельность на основе привлечения средств сторонних юридических и физических лиц, могут приобрести статус инвестиционного фонда после приведения своих учредительных документов в соответствие с настоящим Положением и государственной регистрации в установленном порядке.

Инвестиционными фондами не могут являться банки и страховые компании, деятельность которых регламентируется законодательством Республики Узбекистан о банках и страховых компаниях.

7. Совмещение деятельности инвестиционного фонда с другими видами деятельности не допускается.

8. Учредителями инвестиционного фонда могут выступать юридические и физические лица, подписавшие учредительный договор о его создании. Инвестиционный фонд должен иметь не менее двух учредителей. Участие в деятельности инвестиционных фондов органов государственной власти и управления не допускается, за исключением случаев, когда органы государственного управления могут быть участниками инвестиционных фондов в пределах предоставленных законодательством полномочий по управлению государственным имуществом.

Особенности участия иностранных юридических и физических лиц в инвестиционных фондах определяются действующим законодательством.

Учредители несут солидарную ответственность по обязательствам инвестиционного фонда, возникшим до его государственной регистрации. Фонд несет ответственность по обязательствам учредителей, связанным с его созданием, только в случае последующего одобрения их действий общим собранием акционеров фонда.

9. Взаимоотношения учредителей фонда регламентируются учредительным договором о его создании, определяющим порядок осуществления ими совместной деятельности по учреждению фонда.

В учредительном договоре определяются:

участники договора;

предмет договора;

цель и предмет деятельности фонда;

фирменное наименование и местонахождение фонда;

размеры и порядок образования уставного фонда, доля каждого из учредителей;

права и обязанности учредителей по созданию фонда;

ответственность учредителей перед лицами, подписавшимися на акции, и третьими лицами, порядок возмещения убытков;

иные условия, не противоречащие законодательству.

10. Собрание учредителей:

принимает решение об учреждении инвестиционного фонда;

утверждает устав фонда;

избирает Совет учредителей;

утверждает проекты контрактов с депозитарием и с управляющей компанией на управление инвестиционным фондом в соответствии с Типовыми контрактами, утвержденными в установленном законодательством порядке, уполномочивает председателя Совета учредителей фонда на заключение этих контрактов.

Совет учредителей инвестиционного фонда является временным органом управления фонда, исполняющим функции Наблюдательного совета до проведения первого Общего собрания акционеров фонда.

11. В дополнение к требованиям, предъявляемым законодательством Республики Узбекистан к содержанию устава акционерного общества, устав инвестиционного фонда в обязательном порядке должен содержать следующие положения:

определение инвестиционного фонда как открытого акционерного общества;

тип инвестиционного фонда — открытый или закрытый (в соответствии с пунктом 5 настоящего Положения);

ограничения деятельности фонда;

сведения о правах и обязанностях управляющей компании, порядок заключения с ней контракта об управлении активами инвестиционного фонда, ее ответственность перед инвестиционным фондом и акционерами в случаях нанесения ущерба;

порядок заключения контракта с депозитарием, сведения о депозитарии;

порядок привлечения заемных средств;

указания на то, что все акции инвестиционного фонда являются простыми акциями с одинаковым правом голоса;

порядок ведения реестра акционеров;

порядок выплаты дивидендов.

В уставе фонда должно быть особо отмечено, что акции фонда дают право акционеру на:

участие в управлении фондом;

получение дивидендов;

получение полной и достоверной информации о результатах деятельности фонда;

защиту своих прав и интересов в Центре по координации и контролю за функционированием рынка ценных бумаг при Госкомимуществе Республики Узбекистан (далее — Центр), а также в суде;

возмещение убытков в результате некомпетентных или недобросовестных действий Наблюдательного совета фонда, управляющей компании или депозитария;

получение части имущества в случае ликвидации фонда;

иные права, предусмотренные Законом Республики Узбекистан «Об акционерных обществах и защите прав акционеров» и другими актами законодательства.

12. В наименовании инвестиционного фонда должны быть включены слова «инвестиционный фонд». Никакие лица, кроме инвестиционных фондов, действующих в соответствии с настоящим Положением, не имеют права включать в свое наименование слова «инвестиционный фонд» или слова, имеющие аналогичный смысл.

Наименование инвестиционного фонда не должно означать его принадлежность к каким-либо организациям национально-государственного или административно-территориального устройства, а также министерствам, ведомствам или общественным организациям.

13. Уставный фонд инвестиционного фонда формируется при его учреждении за счет вкладов его учредителей и должен составлять не менее 500 минимальных размеров оплаты труда. На момент учреждения инвестиционного фонда его уставный фонд должен быть распределен между учредителями.

Учредители обязаны оплатить:

не менее 30 процентов стоимости уставного фонда до государственной регистрации инвестиционного фонда;

100 процентов стоимости уставного фонда не позднее 30 дней со дня государственной регистрации инвестиционного фонда.

Первая подписка на акции фонда осуществляется не позднее трех месяцев со дня государственной регистрации инвестиционного фонда.

14. Уставный фонд инвестиционного фонда может быть оплачен денежными средствами в наличном или безналичном порядке, ценными бумагами, недвижимым и иным имуществом.

При учреждении инвестиционного фонда не менее 75 процентов его уставного фонда должно быть оплачено в денежной форме.

15. Учредители не имеют права изымать вклады, которые были внесены в качестве первоначального капитала, до момента государственной регистрации фонда.

16. Государственная регистрация инвестиционного фонда осуществляется в порядке, установленном законодательством Республики Узбекистан для акционерных обществ, с учетом особенностей, предусмотренных настоящим Положением.

17. Инвестиционный фонд имеет право осуществлять свою деятельность (в том числе осуществление через управляющую компанию подписки на акции фонда, выпуска, покупки при продажи цепных бумаг, рекламы своей деятельности, оповещения через средства массовой информации о продаже акций) только после получения специального разрешения (лицензии).

Деятельность любых юридических или физических лиц, по привлечению денежных средств населения и инвестированию их в ценные бумаги с обязательством выплаты дивидендов, с использованием или не использованием при этом названия «инвестиционный фонд», либо похожее название, без получения соответствующего разрешения (лицензии) признается незаконной и виновные лица привлекаются к ответственности, вплоть до уголовной, в порядке, установленном законодательством Республики Узбекистан.

18. Инвестиционный фонд считается созданным, если он в установленном порядке прошел государственную регистрацию и получил лицензию на осуществление деятельности в качестве инвестиционного института на рынке ценных бумаг.

19. Лицензирование деятельности инвестиционного фонда осуществляется в порядке, установленном Кабинетом Министров после представления в Центр по координации и контролю за функционированием рынка ценных бумаг следующих документов и их соответствия требованиям настоящего Положения:

заявление на выдачу лицензии, подписанного учредителями инвестиционного фонда;

копии свидетельства о внесении инвестиционного фонда в реестр государственной регистрации;

нотариально заверенной копии зарегистрированного в уполномоченном государственном органе устава инвестиционного фонда;

проспекта эмиссии инвестиционного фонда;

документов об уплате сбора и государственной пошлины за выдачу лицензии;

нотариально заверенной копии контракта между инвестиционным фондом и управляющей компанией на право управления фондом;

нотариально заверенной копии контракта между инвестиционным фондом и депозитарием.

Указанные контракты вступают в силу после получения инвестиционным фондом лицензии.

Отказ в выдаче лицензии может быть дан лицензирующим органом в письменной форме в случае:

представления ненадлежащим образом оформленных документов;

если инвестиционный фонд или его учредители не полностью выполняют условия настоящего Положения.

Для компенсации затрат, связанных с рассмотрением документов о выдаче лицензии, заявителем перечисляется сбор в сумме одного минимального размера оплаты труда.

За выдачу лицензии уплачивается государственная пошлина в размере 4 минимальных размеров оплаты труда. Государственная пошлина перечисляется в республиканский бюджет.

20. Лицензия является официальным документом установленного образца на бланке лицензирующего органа, который разрешает осуществление указанного в нем вида деятельности и операции с ценными бумагами в течение установленного срока. Форма лицензии устанавливается распоряжением Центра.

Бланки лицензии являются документами строгой отчетности.

Лицензия подписывается генеральным директором Центра или его заместителем и должна быть заверена печатью Центра.

21. Лицензии на право ведения деятельности в качестве инвестиционного фонда выдаются сроком на пять лет. По мотивированной просьбе заявителя срок действия лицензии может быть продлен на тот же срок с соответствующей уплатой установленного размера пошлины и сбора.

Передача или продажа лицензии Центра другому лицу не допускается.

22. Данные об инвестиционном фонде получившем лицензию, вносятся в Единый государственный реестр инвестиционных институтов.

23. Для регистрации выпуска акций инвестиционный фонд — эмитент обязан представить в Центр по координации и контролю за функционированием рынка ценных бумаг проспект эмиссии, составленный в соответствии с Типовым проспектом эмиссии.

24. Регистрация выпуска акций инвестиционного фонда осуществляется в соответствии с порядком регистрации акций акционерных обществ, установленным Центром.

25. В целях защиты интересов акционеров и их инвестиций, Центр определяет экономические нормативы, обязательные для соблюдения инвестиционным фондом.

26. При создании инвестиционного фонда акции распространяются путем открытой подписки. Подписка на акции организуется учредителями фонда через управляющую компанию.

Управляющая компания публикует извещение о предстоящей подписке, в котором указываются:

наименование и местонахождение инвестиционного фонда;

предмет и цели его деятельности;

состав учредителей;

наименование и местонахождение управляющей компании;

наименование и местонахождение депозитария;

дата проведения первого общего (учредительного) собрания акционеров фонда;

предполагаемый размер уставного фонда;

номинальная стоимость акций и их количество;

место проведения, начальный и конечный срок подписки на акции;

состав имущества, которое вносится учредителями в натуральной форме;

наименование банка, обслуживающего инвестиционный фонд и номер его расчетного счета.

По решению учредителей или управляющей компании в указанное извещение могут быть включены и другие сведения. Срок подписки на акции не может превышать шести месяцев.

27. По завершению подписки уставный фонд инвестиционного фонда приводится в соответствие с объемом фактически размещенных им акций с последующей регистрацией в органах юстиции.

28. Управление инвестиционным фондом и контроль за его деятельностью осуществляются в порядке, предусмотренном законодательством Республики Узбекистан для акционерных обществ, с учетом особенностей, устанавливаемых настоящим Положением.

29. Высшим органом управления инвестиционного фонда является общее собрание акционеров, к исключительной компетенции которого, помимо установленного действующим законодательством, относится:

одобрение основных направлений, целей и ограничений в деятельности фонда;

одобрение контракта с депозитарием, контракта с управляющей компанией об управлении активами инвестиционного фонда, в том числе порядка определения размеров вознаграждения депозитария и управляющей компании, внесение в них изменений и дополнений.

30. Первое общее (учредительное) собрание акционеров проводится не позднее 60 дней с даты окончания подписки на акции инвестиционного фонда.

Первое общее (учредительное) собрание акционеров фонда:

заслушивает информацию председателя Совета учредителей общества и отчет управляющей компании о работе, проведенной в ходе учреждения фонда;

утверждает устав фонда;

утверждает договоры, заключенные учредителями в ходе учреждения фонда;

избирает Наблюдательный совет общества и уполномочивает его председателя заключить (перезаключить) контракты с депозитарием и управляющей компанией.

31. Общее собрание акционеров признается правомочным, если в нем участвуют акционеры, имеющие в соответствии с уставом инвестиционного фонда не менее шестидесяти процентов голосов (кворум). Голосование на общем собрании инвестиционного фонда проводится по принципу: одна акция — один голос.

При отсутствии кворума, дата проведения нового собрания акционеров переносится на 14 календарных дней.

Для решения вопросов об изменении и дополнении устава инвестиционного фонда, прекращении его деятельности, создании и прекращении деятельности филиалов, изменении уставного фонда необходимо большинство в три четверти голосов участвующих в собрании акционеров.

По всем остальным вопросам решения принимаются простым большинством голосов акционеров, участвующих в собрании.

32. Инвестиционный фонд один раз в год проводит общее годовое собрание акционеров независимо от других собраний акционеров. Период между общими годовыми собраниями не должен превышать 15 месяцев.

33. В период между общими собраниями акционеров инвестиционного фонда его высшим органом является Наблюдательный совет, возглавляемый председателем.

34. Число членов Наблюдательного совета инвестиционного фонда определяется общим собранием акционеров и должно быть нечетным (для фонда с числом акционеров — владельцев акций более 500 количественный состав Наблюдательного совета не может быть менее семи членов, а для фонда с числом акционеров — владельцев более 1000 — менее девяти членов).

Избрание членов Наблюдательного совета общества производится общим собранием акционеров из числа акционеров в порядке, предусмотренном законодательством и уставом инвестиционного фонда. Избранными в состав Наблюдательного совета считаются кандидаты, набравшие наибольшее число голосов.

35. Председатель Наблюдательного совета инвестиционного фонда избирается членами Наблюдательного совета из его состава большинством голосов от общего числа избранных членов Наблюдательного совета.

36. Решения на заседании Наблюдательного совета общества принимаются большинством голосов присутствующих. При решении вопросов на заседании Наблюдательного совета общества каждый член Наблюдательного совета обладает одним голосом.

Передача голоса одним членом Наблюдательного совета общества другому члену Наблюдательного совета не допускается.

37. Наблюдательный совет несет ответственность за соблюдение законности в деятельности фонда, включая заключение контрактов с управляющей компанией и депозитарием и другими лицами, обеспечивающими деятельность фонда, а также за обеспечение выполнения этих контрактов.

38. Управление инвестициями и формирование пакета ценных бумаг инвестиционного фонда, а также оказание фонду услуг в качестве консультанта осуществляет зарегистрированная в установленном порядке управляющая компания, которую инвестиционный фонд уполномочивает управлять его активами.

39. Инвестиционный институт, заключающий с инвестиционным фондом контракт об управлении активами инвестиционного фонда, обязан иметь соответствующее специальное разрешение (лицензию) на право осуществления деятельности на рынке ценных бумаг.

40. Управляющая компания инвестиционного фонда не может быть депозитарием.

41. Управляющей компанией инвестиционного фонда не могут быть органы государственного управления, а также предприятия, учрежденные ими, в уставном фонде которых доля государства составляет более 25 процентов, общественные организации и созданные ими предприятия, аффилированные лица.

Под аффилированными (зависимыми) лицами понимаются физические или юридические лица — управляющая компания и ее должностные лица, учредители, а также акционеры, которым принадлежит более 10 процентов акций данного инвестиционного фонда, акционерное общество, в котором какому-либо юридическому или физическому лицу инвестиционного фонда принадлежит более 10 процентов голосующих акций. В число аффилированных лиц входят все инвестиционные фонды, заключившие с данной управляющей компанией контракт об управлении инвестиционным фондом.

42. Участники инвестиционного фонда, включая членов Наблюдательного совета, не могут быть учредителями и членами управляющей компании, а учредители управляющей компании, ее руководитель, должностные лица, специалисты и их аффилированные лица не могут быть акционерами инвестиционного фонда.

Должностные лица органов государственной власти и управления не могут быть избраны или назначены в состав Наблюдательного совета инвестиционного фонда, а также его управляющей компании.

43. Уполномоченный общим собранием акционеров председатель Наблюдательного совета инвестиционного фонда заключает от имени фонда контракт с управляющей компанией об управлении активами инвестиционною фонда, в котором определяются:

стороны контракта;

предмет контракта;

права и обязанности сторон;

инвестиционная декларация;

ограничения в деятельности фонда;

ограничения в деятельности управляющей компании;

вознаграждение и расходы управляющей компании;

условия прекращения действия контракта и ответственность и обязательства сторон;

прочие положения.

На стадии учреждения фонда договор с управляющей компанией заключает председатель Совета учредителей. После утверждения указанного договора первым общим собранием акционеров фонда договор с управляющей компанией перезаключается председателем Наблюдательного совета фонда в редакции, одобренной общим собранием акционеров.

В контракте с управляющей компанией допускается установление компенсации за досрочное прекращение его действия, которая не должна превышать 20 процентов годового вознаграждения управляющей компании, предусмотренного контрактом. Любое положение указанного контракта является недействительным, если оно ограничивает право инвестиционного фонда досрочно прекратить его действие. Ограничения в деятельности инвестиционного фонда являются обязательными для исполнения управляющей компанией. (См. типовой контракт).

44. Внесение изменений и дополнений в контракт с управляющей компанией может быть произведено по решению общего собрания акционеров инвестиционного фонда, по согласованию с управляющей компанией.

45. Наблюдательный совет инвестиционного фонда вправе определять перечень сделок, заключаемых управляющей компанией, а также ограничения по характеру и объему сделок.

46. Управляющая компания, уполномоченная Наблюдательным советом инвестиционного фонда, осуществляет свою деятельность от имени инвестиционного фонда, участвует в качестве акционера в общих собраниях акционеров предприятий в соответствии с принадлежащими инвестиционному фонду акциями этих предприятий.

47. Управляющая компания несет ответственность перед инвестиционным фондом за доказанные судом потери в результате небрежности, мошенничества и других запрещенных законом действий.

48. Размер общего годового вознаграждения, получаемого управляющей компанией, предусматривается в контракте с инвестиционным фондом и не должен превышать 5 процентов от среднегодовой стоимости чистых активов инвестиционного фонда. В указанную сумму включается возмещение всех расходов управляющей компании по исполнению контракта.

Кроме указанного вознаграждения управляющей компании может выплачиваться по результатам года премиальное вознаграждение, согласно контракту, но не более 7 процентов от суммы годового прироста чистых активов фонда с учетом начисленных в течение года дивидендов акционерам фонда, сверх прироста, происходящего при размещении чистых активов на депозитах по ставке рефинансирования, установленной Центральным банком Республики Узбекистан в данный год.

49. Членам Наблюдательного совета инвестиционного фонда, а также руководителям управляющих компаний запрещается участие в экспертизе допуска акций к торгам на фондовой бирже (фондовых отделах биржи).

50. Деятельность управляющей компании контролируется Наблюдательным советом инвестиционного фонда и депозитарием.

51. Учет каждого выпуска акций инвестиционного фонда ведется в депозитарии.

52. На стадии учреждения фонда договор с депозитарием заключает председатель Совета учредителей. После утверждения указанного договора первым общим собранием акционеров фонда договор с депозитарием перезаключается председателем Наблюдательного совета фонда.

53. Внесение изменений и дополнений в контракт с депозитарием может быть произведено по решению общего собрания акционеров инвестиционного фонда при согласии депозитария.

54. Депозитарий не имеет права быть кредитором и гарантом инвестиционного фонда. Депозитарий учитывает и контролирует операции с ценными бумагами инвестиционного фонда с учетом требований контракта с депозитарием, включая ограничения по обмену, приобретению и продаже ценных бумаг.

55. По требованию депозитария, его представитель должен быть допущен на заседания Наблюдательного совета инвестиционного фонда с правом совещательного голоса.

56. Должностные лица управляющей компании, Наблюдательного совета инвестиционного фонда и депозитария в своих действиях должны руководствоваться следующими правилами:

без специального разрешения Наблюдательного совета, они не имеют права консультировать какое-либо третье лицо (компанию, в уставном фонде которой имеется доля инвестиционного фонда) в отношении сделок с ценными бумагами;

любой договор между управляющей компанией инвестиционного фонда и предприятием, в уставном фонде которого имеется доля акций, принадлежащих инвестиционному фонду, должен быть одобрен Наблюдательным советом;

любая сделка между инвестиционным фондом и предприятием, либо любым другим юридическим лицом, в котором должностные лица, а также члены Наблюдательного совета имеют экономический интерес, должна утверждаться Наблюдательным советом инвестиционного фонда. Члены Наблюдательного совета инвестиционного фонда или управляющей компании считаются имеющими экономический интерес, если они состоят в трудовых или гражданско-правовых отношениях с вышеуказанными лицами, либо обладают правами владельца или кредитора в отношении юридического лица, в уставном фонде которого инвестиционному фонду принадлежит свыше 5%, или которому принадлежат свыше 5% акций инвестиционного фонда;

должностные лица управляющей компании и депозитария, а также члены Наблюдательного совета инвестиционного фонда должны обеспечивать конфиденциальность информации, полученной от инвестиционного фонда.

57. Управляющая компания инвестиционного фонда и депозитарий несут ответственность перед акционерами и инвестиционным фондом за потери и ущерб, причиненный их действиями, в соответствии с законодательством, а также в порядке и размерах, предусмотренных контрактами между инвестиционным фондом и управляющей компанией с указанием суммы и порядка взыскания пени.

58. Инвестиционный фонд назначает независимого аудитора для ежегодной проверки документации и отчетности фонда, управляющей компании и депозитария.

59. Не могут являться членами Наблюдательного совета инвестиционного фонда, а также выполнять функции его управляющей компании, депозитария или независимого аудитора лица, имеющие судимость за подделку документов, денежных знаков, ценных бумаг, хищение и другие корыстные преступления. Контроль за выполнением данного требования осуществляется регистрирующим органом и Центром по координации и контролю за функционированием рынка ценных бумаг.

60. Инвестиционный фонд не имеет права:

осуществлять иные виды инвестиций, кроме вложения в ценные бумаги;

выпускать облигации, привилегированные акции и иные виды обязательств (исключая привлечение банковских кредитов в порядке, установленном уставом) собственники которых получают преимущественное право на приобретение активов после ликвидации по сравнению с владельцами простых акций;

приобретать простые акции любого акционерного общества в случае, если после их приобретения аффилированным лицам инвестиционного фонда будет принадлежать более 10 процентов акций этого общества;

инвестировать более 10 процентов своих чистых активов в ценные бумаги одного эмитента, за исключением государственных ценных бумаг;

инвестировать средства в ценные бумаги аффилированных лиц инвестиционного фонда;

заключать договоры о продаже ценных бумаг, которые ему не принадлежат или которые он не имеет право приобретать;

привлекать заемные средства в случае, если совокупный объем задолженности, подлежащей погашению, превысит 15 процентов рыночной стоимости чистых активов инвестиционного фонда на дату подписания кредитного соглашения. Срок займа не может превышать трех месяцев и не подлежит пролонгации. Кредитное соглашение может заключаться фондом исключительно с целью удовлетворения кратковременной потребности в денежных средствах, необходимых для выкупа своих акций у акционеров;

выпускать долговые обязательства;

выдавать гарантии любого рода, закладывать имущество или имущественные права;

осуществлять инвестиции в ценные бумаги юридических лиц, организационно-правовая форма которых предусматривает дополнительную ответственность их участников:

осуществлять инвестиции в ценные бумаги, выпущенные управляющей компанией, депозитарием, независимым аудитором, учредителями фонда, а также акционерами, владеющими свыше 5 процентами акций фонда, предприятиями, контролирующими или находящимися под контролем этих лиц;

приобретать у своих аффилированных лиц, либо продавать им ценные бумаги и иные активы;

вкладывать средства в долговые обязательства, за исключением государственных ценных бумаг;

осуществлять деятельность в качестве представителей посредников, продавцов объектов приватизации, в том числе при продаже акций, долей, паев приватизируемых предприятий;

приобретать и иметь в своих активах акции иных инвестиционных фондов;

обменивать выпущенные фондом акции на акции акционерных обществ, созданных в процессе разгосударствления, держателем которых является Госкомимущество Республики Узбекистан, в сумме, превышающей 5 процентов чистых активов инвестиционного фонда. Доля акций инвестиционного фонда, держателем которых выступает Госкомимущество Республики Узбекистан, не может превышать 5 процентов чистых активов инвестиционного фонда;

осуществлять инвестиции в ценные бумаги предприятий, не прошедших в установленном порядке государственную регистрацию или осуществляющих основную деятельность за пределами территории Республики Узбекистан;

заключать сделки, не связанные с инвестиционной деятельностью, приобретать опционы или фьючерсные контракты любого рода.

61. Несоблюдение указанных ограничений влечет за собой прекращение деятельности инвестиционного фонда, а также в установленном законодательством Республики Узбекистан порядке ликвидацию инвестиционного фонда и применение мер правовой, административной, материальной ответственности к должностным лицам управляющей компании.

62. Оценка финансового состояния, чистых активов инвестиционного фонда производится в соответствии с Методикой проведения анализа финансовой деятельности инвестиционного фонда и Положением о порядке оценки чистых активов инвестиционного фонда.

63. Часть чистой прибыли фонда по решению общего собрания акционеров до ее распределения на дивиденды может быть направлена в порядке и в пределах, установленных его уставом, на приращение уставного капитала фонда.

Прибыль фонда, остающаяся после уплаты налогов, обязательных платежей и выплаты вознаграждения управляющей компании и не направленная на приращение капитала, распределяется между его акционерами в виде дивидендов.

Дивиденды акционерам фонда могут выплачиваться исключительно из полученных фондом доходов по акциям акционерных обществ, составляющих инвестиционный портфель фондов, процентов (дисконтов) по ценным бумагам и процентов по вкладам на депозитные счета банков.

С расчетного счета фонда в банке покрываются все расходы и затраты, связанные с оплатой профессиональных услуг, а также расходы, понесенные фондом за:

вознаграждение по оказанным услугам управляющей компанией согласно контракту, но не более 5 процентов от среднегодовой стоимости чистых активов фонда;

вознаграждение депозитарию по обслуживанию фонда согласно контракту, но не более 2 процентов от среднегодовой стоимости чистых активов фонда;

затраты на внесение изменений в устав фонда, проспект эмиссии или другие правовые документы, связанные с осуществлением деятельности фонда, и их регистрацию в соответствии с представленными платежными документами, в том числе затраты на изготовление акций или сертификатов акций фонда при их первичном размещении;

расходы на оплату рекламы фонда в средствах массовой информации в размере, установленном общим собранием акционеров, но не более 4 процентов от суммы средств, полученных от размещения акций, выплачиваемые фондом управляющей компании один раз по итогам размещения акций фонда согласно представленным платежным документам;

вознаграждение и покрытие расходов, связанных с выполнением своих обязанностей членами Наблюдательного совета фонда, в размере не более 0,3 процента среднегодовой стоимости чистых активов фонда;

налоги, связанные с деятельностью фонда (за исключением налогов, удерживаемых с управляющей компании, депозитария, распространителей акций фонда и членов Наблюдательного совета за полученные вознаграждения);

расходы на аудит, проведение общих собраний акционеров и выплату через управляющую компанию дивидендов акционерам фонда в размерах ставок, утвержденных общим собранием акционеров инвестиционного фонда, согласованных с Наблюдательным советом фонда.

64. Условия, порядок и периодичность выплаты дивидендов определяются законодательством и уставом инвестиционного фонда.

65. Бухгалтерский учет и отчетность инвестиционного фонда ведутся управляющей компанией в соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности.

66. Инвестиционный фонд обязан не позднее чем через 30 дней после окончания финансового квартала и не позднее 60 дней после окончания финансового года представить для обозрения акционеров и в Центр, а также опубликовать в республиканской печати финансовый отчет, включающий в себя следующую информацию:

бухгалтерский баланс с расшифровкой перечня инвестиций фонда (с указанием сведений о количестве, видах и текущей рыночной стоимости ценных бумаг на дату составления отчета);

отчет о доходах, расходах, прибылях и убытках, а также дивидендах, выплачиваемых за указанный период;

справку о финансовой деятельности и состоянии чистых активов инвестиционного фонда на последний день указанного периода, о количестве акций, выпущенных инвестиционным фондом, номинальной и текущей рыночной цене одной акции на дату составления отчета, а также о цене, но которой инвестиционный фонд обязался выкупить свои акции у акционеров;

размер оплаты услуг управляющей компании, депозитария и аудитора за указанный период, расходы на рекламу, а также размер вознаграждения и покрытия расходов, связанных с выполнением своих обязанностей членами Наблюдательного совета;

сведения об изменениях в составе аффилированных лиц, членов Наблюдательного совета инвестиционного фонда, управляющей компании, депозитария с указанием причин.

Указанные документы подписываются председателем Наблюдательного совета, руководителями управляющей компании и депозитария.

Финансовый отчет по итогам года, удостоверяется независимым аудитором. Акт или отчет, составленный по результатам аудиторской проверки, является неотъемлемой частью годового отчета о деятельности инвестиционного фонда.

67. Не позднее чем через 60 дней после окончания финансового года инвестиционный фонд предоставляет возможность любому акционеру фонда ознакомиться с информацией о всех контрактах, заключенных инвестиционным фонтом, и сделках, совершенных им, о всех платежах управляющей компании или аффилированному лицу, а также любому лицу и инвестициях, совершенных инвестиционным фондом за отчетный период.

68. Инвестиционный фонд представляет в Госкомимущество Республики Узбекистан и Центр сведения об его управляющей компании, депозитарии и независимом аудиторе, а также обеспечивает возможность ознакомления любого заинтересованного лица или организации с этими сведениями.

69. Инвестиционному фонду запрещается гарантировать инвесторам в письменной форме или путем рекламы положительный доход.

70. Инвестиционные фонды через управляющую компанию обязаны давать своим акционерам необходимую и достоверную информацию о своей деятельности и финансовом состоянии, условиях продажи и проспекте эмиссии акций, порядке выплаты дивидендов, деятельности на фондовых биржах, вложениях в ценные бумаги.

Указанная информация в наглядной и доступной форме доводится до сведения граждан при эмиссии акций, а также акционеров через средства массовой информации, на общих собраниях акционеров, кроме того, по требованию акционера (акционеров) в порядке, определенном учредительными документами.

71. Инвестиционные фонды обязаны обеспечить ведение реестра акционеров через депозитарий по запросу фонда. Его ведение осуществляется по поручению фонда депозитарием, при этом инвестиционный фонд не освобождается от обязанностей и ответственности за правильное ведение и хранение реестра акционеров.

72. Акционер вправе в судебном порядке требовать выплаты объявленных инвестиционным фондом дивидендов.

73. Текущая эмиссия акций инвестиционных фондов может быть приостановлена по решению регистрирующего органа либо признана недействительной по решению суда в случае:

выявления нарушений требований законодательства Республики Узбекистан;

обнаружения в регистрационных документах недостоверной информации.

74. Реорганизация (слияние, присоединение, разделение, выделение, преобразование) инвестиционного фонда допускается по решению общего собрания акционеров в порядке, установленном законодательством.

В период проведения мероприятий по реорганизации инвестиционных фондов, фонды обязаны привести свои уставные документы и инвестиционные портфели в соответствие с ограничениями деятельности фондов, предусмотренными абзацами 4—7,9,13,14 пункта 60 настоящего положения. Определение порядка и сроков, а также контроль за осуществлением этой работы осуществляются Центром.

75. Инвестиционный фонд ликвидируется:

по решению общего собрания акционеров;

по решению хозяйственного суда;

в случае аннулирования лицензии на его деятельность;

по другим основаниям, предусмотренным законодательством Республики Узбекистан.

76. Добровольная ликвидация инвестиционного фонда производится ликвидационной комиссией, назначенной общим собранием акционеров, принудительная — в порядке, определяемом законодательством о банкротстве. С момента назначения ликвидационной комиссии к ней переходят полномочия по управлению делами фонда.

Ликвидационная комиссия оценивает имущество инвестиционного фонда, выявляет его дебиторов и кредиторов и рассчитывается с ними, принимает меры к оплате долгов фонда третьим лицам, составляет ликвидационный баланс и представляет его общему собранию акционеров.

77. Имеющиеся у инвестиционного фонда денежные средства, в том числе выручка от распродажи его имущества при ликвидации, после расчетов с бюджетом, внебюджетными фондами и кредиторами распределяются ликвидационной комиссией между акционерами фонда в порядке и на условиях предусмотренных уставом фонда и настоящим Положением.

78. Ликвидация инвестиционного фонда считается завершенной, а фонд прекратившим свою деятельность с момента внесения записи об этом в реестр государственной регистрации.

79. Споры инвестиционных фондов с юридическими и физическими лицами рассматриваются в соответствии с законодательством Республики Узбекистан судебными органами.

1. Настоящее Положение, наряду с Положением об инвестиционных фондах определяет особенности учреждения и деятельности приватизационных инвестиционных фондов, продажи им акций преобразованных государственных предприятий, а также порядок предоставления им специальных государственных кредитов.

2. Приватизационные инвестиционные фонды (ПИФы) являются разновидностью инвестиционных фондов, создаются с целью привлечения широких слоев населения к процессу приватизации и призваны аккумулировать денежные средства населения с последующим их направлением на приобретение акций приватизируемых государственных предприятий.

3. Приватизационный инвестиционный фонд является открытым акционерным обществом, которое осуществляет следующие виды деятельности:

привлечение средств в ценные бумаги приватизируемых предприятий за счет эмиссии собственных акций, инвестирования собственных средств и полученных специальных государственных кредитов;

торговля ценными бумагами;

участие в качестве акционера в развитии и повышении эффективности предприятий, акциями которых он владеет.

4. Создание и деятельность ПИФа регулируется Положением об инвестиционных фондах с учетом особенностей, вытекающих из настоящего Положения.

5. Отличительными особенностями ПИФов являются:

возможность приобретения ПИФами до 30 процентов от общего количества выпускаемых акций приватизируемого предприятия по номинальной стоимости на специализированных аукционах;

возможность инвестирования не более 10 процентов своих общих активов в ценные бумаги одного эмитента. Данное ограничение не действует в период до регистрации фактически оплаченного уставного капитала ПИФа по итогам размещения акций населению. ПИФ обязан в течение одного месяца со дня регистрации оплаченного уставного капитала привести инвестиционные портфели в соответствие с данным ограничением;

ПИФ является инвестиционным фондом закрытого типа и эмитирует ценные бумаги без обязательства их выкупа;

наличие права на получение специального государственного кредита;

ПИФы имеют право инвестировать средства только в акции приватизированных предприятий, а также в государственные ценные бумаги в соответствии с законодательством Республики Узбекистан.

В период проведения мероприятий по реорганизации ПИФов они обязаны привести свои уставные документы и инвестиционные портфели в соответствие с указанными в настоящем пункте ограничениями их инвестиционной деятельности, а также ограничениями в деятельности инвестиционных фондов. Определение порядка и сроков, а также контроль за осуществлением этой работы осуществляются Центром по координации и контролю за функционированием рынка ценных бумаг при Госкомимуществе Республики Узбекистан (далее — Центром).

6. Продажа акций, составляющих инвестиционный портфель ПИФов, осуществляется только после завершения размещения собственных акций среди населения на биржевом или внебиржевом рынках, организованных исключительно профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Органы государственной власти и управления, лица (физические или юридические), прямо или косвенно контролируемые государством, предприятия, доля государства в уставном фонде которых составляет 25 и более процентов, а также предприятия, акции которых были приобретены ПИФами, не имеют права покупать либо приобретать иным способом в собственность или распоряжение акции приватизированных предприятий, продаваемых ПИФами. Покупка ПИФами акций приватизированных предприятий осуществляется только на биржевом или внебиржевом рынках, организованных исключительно профессиональными участниками рынка ценных бумаг, на специальных аукционах, организованных Госкомимуществом, а также в порядке использования права преимущественного приобретения акций дополнительных эмиссий приватизированных предприятий, акционером которых является ПИФ.

7. Распределение прибыли ПИФа осуществляется в соответствии с пунктом 63 Положения об инвестиционных фондах.

8. На деятельность ПИФов распространяются ограничения, установленные Положением об инвестиционных фондах.

9. ПИФ может иметь не менее двух учредителей.

Учредителями и акционерами ПИФа могут быть юридические и физические лица, в том числе предприятия, в уставном фонде которых государству принадлежит менее 25 процентов. Органы государственной власти и управления не могут быть учредителями и акционерами ПИФов.

10. Решение об учреждении ПИФа принимается учредителями, о чем между ними заключается учредительный договор.

11. Уставный фонд ПИФа формируется при его учреждении за счет вкладов его учредителей и должен быть равен не менее 500 минимальным размерам оплаты труда. Формирование уставного фонда ПИФа производителей исключительно путем внесения денежных средств. Учредители обязаны оплатить 100 процентов стоимости уставного фонда не позднее 30 дней со дня государственной регистрации ПИФа.

12. Лицензирование деятельности ПИФа осуществляется в порядке, установленном Кабинетом Министров после предоставления следующих документов и их соответствия требованиям настоящего Положения:

заявления на выдачу лицензии, подписанного учредителями ПИФа;

копии свидетельства о внесении ПИФа в государственный реестр акционерных обществ;

нотариально заверенной копии зарегистрированного в уполномоченном государственном органе устава ПИФа;

проспекта эмиссии ПИФа;

документов об уплате сбора и государственной пошлины за выдачу лицензии;

нотариально заверенной копии контракта между ПИФом и управляющей компанией на право управления фондом;

нотариально заверенной копии контракта между ПИФом и депозитарием.

Указанные контракты вступают в силу после получения ПИФом лицензии.

За выдачу лицензии уплачивается государственная пошлина в размере 4-кратного размера минимальной оплаты труда. Государственная пошлина перечисляется в республиканский бюджет. Для компенсации затрат, связанных с рассмотрением документов о выдаче лицензии, заявителем перечисляется сбор в сумме одного минимального размера оплаты труда.

Отказ в выдаче лицензии может быть дан лицензирующим органом в письменной форме в случаях:

представления ненадлежащим образом оформленных документов;

невыполнения ПИФом или его учредителями условий настоящего Положения.

13. Лица, имеющие судимость за подделку документов, денежных знаков, ценных бумаг, хищение или взяточничество и иные финансовые преступления, а также должностные лица и руководители органов государственной власти и управления не могут являться служащими, должностными лицами или руководителями управляющей компании, депозитария ПИФа, а также членами Наблюдательного совета ПИФа. Контроль за выполнением данного требования осуществляется регистрирующим органом и Центром по координации и контролю за функционированием рынка ценных бумаг.

14. Управляющая компания по поручению Наблюдательного совета ПИФа осуществляет свою деятельность от имени ПИФа, участвует в собраниях акционеров предприятий в соответствии с принадлежащими ПИФу акциями этих предприятий.

15. Участники ПИФа, включая членов Наблюдательного совета, не могут быть учредителями и членами управляющей компании, а учредители управляющей компании, ее руководитель, должностные лица, специалисты и их аффилированные лица не могут быть акционерами ПИФа.

16. Банковские операции по расчетному счету приватизационных инвестиционных фондов могут осуществляться управляющей компанией только по согласованию с уполномоченным лицом Центрального депозитария (подпись на платежном документе), подтверждающим целевое использование средств ПИФа.

17. Для привлечения широких слоев населения в процесс массовой приватизации ПИФами выпускаются акции приватизационного инвестиционного фонда (далее именуемые — акции ПИФа).

При первичном размещении акции ПИФа реализуются через фондовые магазины и другие пункты продажи по номинальной стоимости 100 сумов.

Каждый гражданин Республики Узбекистан имеет право по предъявлении паспорта приобрести по номинальной стоимости акции ПИФа.

После регистрации фактически оплаченного уставного капитала приватизационного инвестиционного фонда по итогам размещения его акции населению доля участия каждого акционера (учредителя и участника) не может превышать на срок более одного месяца 5 процентов уставного капитала ПИФа.

В соответствии с заключенным с ПИФом контрактом контроль за соблюдением данного пункта осуществляет депозитарий.

18. Продажа акций ПИФов населению при первичном размещении и на вторичном рынке производится с обязательной инкассацией получаемых наличных денежных средств и соблюдением других требований в соответствии с порядком ведения кассовых операций в народном хозяйстве, установленным Центральным банком Республики Узбекистан.

Контроль за соблюдением кассовой дисциплины осуществляют банки, обслуживающие распространителей акций ПИФов.

19. Реализация акций ПИФов осуществляется распространителями в лице инвестиционных институтов (фондовых магазинов), банков, имеющих лицензии на право осуществления операций на рынке ценных бумаг, по индивидуальным договорам с управляющими компаниями.

20. Институциональным распространителем акций всех зарегистрированных в установленном порядке ПИФов является Государственно-коммерческий Народный банк Республики Узбекистан.

В качестве институциональных распространителей акций ПИФов могут выступать и другие коммерческие банки Республики Узбекистан, отвечающие требованиям, предъявляемым Центром по координации и контролю за функционированием рынка ценных бумаг.

21. Расходы институциональных распространителей по реализации акции ПИФов покрываются за счет средств Госкомимущества, поступающих от реализации акций ПИФам, в размере, не превышающем 2 процентов от суммы реализованных им акций.

По мере возвращения основной суммы специального государственного кредита ПИФы обеспечивают возврат средств, потраченных Госкомимуществом на оплату услуг институциональных распространителей, приходящихся на соответствующий пакет реализованных населению акций ПИФа.

22. Акции ПИФа являются простыми именными акциями. Каждая акция дает право одного голоса на общем собрании акционеров, право на получение дивидендов, а также иные права в соответствии с законодательством.

23. Первая эмиссия акций ПИФа производится при учреждении ПИФа в покрытие внесенных учредителями вкладов в уставный фонд.

Вторая эмиссия акций ПИФа осуществляется для реализации акций населению и должна быть произведена не позднее 3 месяцев после государственной регистрации ПИФа. Размещение акций ПИФа второй эмиссии осуществляется в течение 6 месяцев со дня регистрации проспектов второй эмиссии ПИФа.

При слиянии ПИФов, вновь образуемый ПИФ осуществляет эмиссию на сумму размещенных акций сливающихся ПИФов.

Последующие эмиссии акций ПИФов осуществляются:

для обмена на акции присоединяющегося к нему другого ПИФа;

при увеличении уставного фонда посредством капитализации прибыли, причитающейся акционерам, с последующим распределением акций среди акционеров или увеличением номинальной стоимости акций.

24. ПИФы не имеют права:

публиковать объявление или предлагать к продаже акции ПИФа (кроме как учредителям) до получения лицензии на право осуществления деятельности в качестве ПИФов;

при размещении акций ПИФа публиковать и рекламировать размеры предполагаемых доходов;

продавать акции ПИФа юридическим лицам, за исключением случаев, когда юридические лица получают акции ПИФа в качестве учредителей ПИФа;

выкупать свои акции у акционеров.

25. Акции ПИФов могут свободно обращаться на рынке ценных бумаг после государственной регистрации выпусков этих акций. Ограничение прав акционеров ПИФа на продажу принадлежащих им акций не допускается. Акционеры имеют право осуществлять сделки по купле-продаже принадлежащих им акций на биржевых и внебиржевых торгах.

Акции ПИФа могут обмениваться на акции другого ПИФа только в случае их присоединения или слияния.

26. Регистрация выпусков акций ПИФов и проспектов эмиссии, а также размещение, хранение и учет акций ПИФов осуществляются в соответствии с действующим законодательством и настоящим Положением.

27. Все операции с акциями ПИФа и ценными бумагами, принадлежащими ПИФу, должны учитываться только в Центральном депозитарии.

28. Госкомимущество определяет перечень акционерных предприятий, акции которых должны продаваться ПИФам в соответствии со следующим порядком:

а) акции приватизированных предприятий должны продаваться ПИФам по фиксированной цене, равной номинальной стоимости акции. Покупательная способность ПИФов на открытой подписке на акции по фиксированной цене определяется исходя из сумм, поступивших от реализации акций фонда населению и внесенных учредительных взносов. Порядок организации торгов определяется уполномоченным Госкомимуществом органом.

Дата проведения открытой подписки должна быть объявлена в средствах массовой информации за недельный срок до ее проведения.

Если количество заявок на приобретение акций одного эмитента превышает предлагаемое количество, то распределение акций производится пропорционально поданным заявкам с учетом фактически оплаченного (на дату проведения аукциона) уставного фонда каждым подавшим заявку ПИФом;

б) акции, оставшиеся не проданными ПИФам на первом раунде открытой подписки, в соответствии с подпунктом «а» настоящего пункта, предлагаются к открытой продаже на биржевом рынке.

В случае, если в течение 60 календарных дней после выставления на биржевом рынке эти акции (или часть пакета этих акций) не будут проданы, они в течение последующих 15 дней предлагаются ПИФам на втором раунде открытой подписки, где продажа начинает осуществляться по цене, равной номинальной стоимости акций, а при отсутствии спроса происходит поэтапное снижение цены акций, но не ниже 85 процентов от их номинальной стоимости. При покупке ПИФом акций на втором раунде открытой подписки государственный кредит ПИФам не предоставляется.

При отсутствии спроса на втором раунде открытой подписки данные предприятия исключаются из утвержденного в установленном порядке списка приватизированных предприятий, предназначенных к реализации ПИФам;

в) после продажи акций Госкомимущество безотлагательно передает право на владение акциями покупателю. Никакое лицо или государственный орган не может предпринимать какие-либо действия, влияющие на капитал, активы или операции приватизированного предприятия, или иным способом осуществлять права на владение акциями такого предприятия между датой такой продажи и датой перехода права на владение данными акциями к покупателю.

29. Все акции приватизированных предприятий, проданные ПИФу в соответствии с настоящим Положением, должны быть поставлены на учет в Центральном депозитарии.

30. Акции приватизированных предприятий могут быть приобретены ПИФом за собственные средства, а также за счет специального государственного кредита.

Специальный государственный кредит ПИФам, выдаваемый для участия населения в процессе приватизации (далее именуемый — кредит), предоставляется Госкомимуществом Республики Узбекистан ПИФам в виде отсрочки платежа за приобретенные акции приватизированных предприятий. Специальный государственный кредит выдается сроком на пять лет.

31. Специальный государственный кредит выдается ПИФу по его заявке только при покупке акций приватизированных предприятий у Госкомимущества Республики Узбекистан и наличии необходимого залогового обеспечения.

30 процентов стоимости пакета акций приватизированного предприятия, предоставляемого ПИФу, должны быть оплачены собственными денежными средствами фонда, оставшиеся 70 процентов стоимости пакета акций выкупаются за счет кредита.

32. Залогом под кредиты, предоставляемые ПИФам Госкомимуществом, являются любые принадлежащие ПИФу активы (акции приватизированных предприятий и другие ценные бумаги, денежные средства) на полную сумму кредита.

33. Погашение специального государственного кредита производится на специальный счет Госкомимущества Республики Узбекистан, начиная со второго года, следующего за годом предоставления кредита, в соответствии с Порядком и условиями погашения специального государственного кредита, утверждаемыми Министерством финансов и Госкомимуществом Республики Узбекистан.

34. ПИФ не может выдавать никаких долговых обеспечений или иным способом принимать на себя долговые обязательства, кроме специальных государственных кредитов.

35. ПИФы через управляющую компанию обязаны давать своим акционерам необходимую и достоверную информацию о своей деятельности и финансовом состоянии, условиях продажи и проспекте эмиссии акций, порядке выплаты дивидендов, деятельности на фондовых биржах и вложениях в ценные бумаги.

Указанная информация в наглядной и доступной форме доводится до сведения граждан при эмиссии акций, а также акционеров через средства массовой информации, на общих собраниях акционеров, кроме того, по требованию акционера (акционеров) в порядке, определенном учредительными документами.

36. По решению общего собрания акционеров ПИФа доверенность на право участия в общем собрании акционеров ПИФа может быть заверена по месту работы, учебы, жительства или прохождения стационарного лечения акционера, Центральным депозитарием или его филиалом.

37. ПИФы обязаны обеспечить ведение реестра акционеров. Его ведение осуществляется по поручению фонда депозитарием, при этом ПИФ не освобождается от обязанностей и ответственности за правильное ведение и хранение реестра акционеров.

38. Все доходы и убытки от изменений рыночной оценки ценных бумаг в полном объеме относятся на счет акционеров этого фонда.

39. Акционер вправе в судебном порядке требовать выплаты объявленных ПИФом дивидендов.

40. Текущая эмиссия акций ПИФов может быть приостановлена по решению Центра либо признана недействительной по решению суда в случае:

выявления нарушений требований законодательства Республики Узбекистан;

обнаружения в регистрационных документах недостоверной информации.

41. После выплаты задолженности по специальному государственному кредиту ПИФы могут быть реорганизованы в инвестиционные фонды общего назначения с утратой права приобретения акций приватизированных предприятий по номинальной стоимости и получения специальных государственных кредитов.

42. Решение общего собрания акционеров о преобразовании ПИФа в инвестиционный фонд общего назначения (ИФ) вступает в силу после приведения Устава в соответствие с требованиями законодательства Республики Узбекистан и получения соответствующей лицензии.

43. В случае банкротства или ликвидации ПИФа ликвидация его активов проводится ликвидационной комиссией в форме открытого аукциона, в котором может принимать участие любое юридическое или физическое лицо, имеющее право приобретать акции приватизированных предприятий. Органы государственной власти и управления, лица (физические или юридические), прямо или косвенно контролируемые государством, предприятия, доля государства в уставном фонде которых составляет 25 и более процентов, а также предприятия, акции которых были приобретены ПИФами, не имеют права покупать либо приобретать иным способом в собственность или в распоряжение акции приватизированных предприятий, продаваемых ПИФами.

1. Настоящее Положение определяет порядок создания, деятельности, реорганизации и ликвидации управляющих компаний инвестиционных фондов в Республике Узбекистан.

2. Создание и деятельность управляющих компаний инвестиционных фондов регулируется законами Республики Узбекистан «О механизме функционирования рынка ценных бумаг», «О ценных бумагах и фондовой бирже», «Об акционерных обществах и защите прав акционеров», «Об обществах с ограниченной и дополнительной ответственностью», постановлениями Кабинета Министров Республики Узбекистан от 25 сентября 1998 г. № 410 «О совершенствовании деятельности инвестиционных и приватизационных инвестиционных фондов», от 22 августа 1998 г. № 361 «О мерах по совершенствованию системы управления акционерными обществами», другими актами законодательства Республики Узбекистан и настоящим Положением.

3. Управляющая компания инвестиционных фондов (УК) — инвестиционный институт, осуществляющий деятельность по управлению инвестиционными активами инвестиционных фондов (ИФ) и приватизационных инвестиционных фондов (ПИФ), а также осуществляющий куплю-продажу ценных бумаг.

4. Управляющая компания инвестиционных фондов является юридическим лицом любой формы собственности, созданным в соответствии с законодательством Республики Узбекистан и осуществляющим по поручению фонда и от его имени доверительное управление переданными ей во владение ценными бумагами; денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги; денежными средствами и ценными бумагами, полученными в процессе управления ценными бумагами; формирование портфеля ценных бумаг фонда и оказание услуг по диверсификации этого портфеля; а также функции советника фонда в соответствии с условиями заключенного с фондом договора (контракта).

Указанные операции являются исключительным видом деятельности управляющей компании инвестиционных фондов.

5. Учредителями управляющей компании могут выступать юридические и физические лица за исключением органов государственной власти и управления, а также предприятий, учрежденные ими, в уставном фонде которых доля государства составляет не более 25 процентов.

Управляющая компания инвестиционных фондов не может быть депозитарием, органом государственного управления, общественной организацией, а также предприятием, созданным аффилированным лицом (лицами).

6. В уставе УК должно содержаться положение о том, что исключительным видом ее деятельности является управление активами инвестиционных фондов.

7. Управляющая компания инвестиционного и приватизационного инвестиционного фонда должна иметь в наличии собственные материальные активы в размере не менее 5 процентов от среднегодовой стоимости чистых активов управляемых ею инвестиционных и приватизационных инвестиционных фондов.

Размер собственных материальных активов УК определяется как сумма первого раздела пассива бухгалтерского баланса (источники собственных средств) за вычетом статей:

целевые поступления и фонды;

резервы предстоящих расходов и платежей;

доходы будущих периодов.

Соответствие собственных материальных активов УК указанным требованиям контролируется Центром по координации и контролю за функционированием рынка ценных бумаг при Госкомимуществе Республики Узбекистан (Центром) ежеквартально, согласно отчетам, представляемым УК.

8. Должностное лицо, осуществляющее функции руководителя УК, должно иметь высшее образование и не менее 2-х лет стажа работы в экономической, финансовой или банковской сферах, инвестиционном институте на должности директора (управляющего, менеджера) или его заместителя, руководителя или специалиста отдела или подразделения указанных выше органов и организаций.

9. Лица, входящие в состав исполнительного органа УК, которые имеют право осуществлять непосредственное управление вверенным им фондом, должны иметь высшее образование, не менее 2-х лет стажа работы в качестве должностных лиц или специалистов в инвестиционных, финансовых и (или) банковских институтах, квалификационный аттестат специалиста или руководителя УК, выданный Центром.

10. Не может осуществлять функции руководителя УК или входить в состав исполнительного органа этой компании лицо, которое осуществляло функции руководителя или входило в состав исполнительного органа инвестиционного, финансового и (или) банковского института в момент аннулирования лицензии последнего на осуществление соответствующего вида деятельности, если на дату представления УК документов для получения лицензии на осуществление деятельности по управлению активами инвестиционных и приватизационных инвестиционных фондов не прошло трех лет с момента аннулирования лицензии.

11. Не могут выполнять функции управляющей компании или являться членами ее Наблюдательного совета лица, имеющие судимость за подделку документов, денежных знаков, ценных бумаг, хищение и другие корыстные преступления. Контроль за выполнением данного требования осуществляется регистрирующим органом и Центром по координации и контролю за функционированием рынка ценных бумаг.

12. Лицензия на осуществление деятельности управляющей компании инвестиционных фондов выдается Центром на основании заявления юридического лица (далее именуется — заявитель).

13. Юридическими лицами, претендующими на получение лицензии на право ведения деятельности в качестве УК, должны быть представлены в Центр следующие документы:

заявление на получение лицензии за подписью руководителя заявителя;

копия свидетельства о государственной регистрации юридического лица и нотариально заверенные копии учредительных документов со всеми изменениями и дополнениями к ним, оформленными в установленном порядке;

копия платежного поручения об уплате единовременного сбора и государственной пошлины за выдачу лицензии;

заполненная регистрационная форма, заверенная печатью и подписанная руководителем предприятия (организации) — заявителя;

бухгалтерский баланс на последнюю отчетную дату, заверенный налоговой инспекцией по месту нахождения предприятия (организации);

копия документа о размере собственного капитала организации-заявителя (по состоянию не более одного месяца до даты представления документов на получение лицензии), рассчитанного в соответствии с действующими экономическими нормативно-правовыми актами, а также копии документов, использованных для расчета;

копии квалификационных аттестатов на право осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, представленные двумя или более специалистами организации-заявителя;

копия приказа организации-заявителя о принятии на работу не менее двух специалистов, имеющих квалификационный аттестат на право осуществления профессиональной деятельности с ценными бумагами на рынке ценных бумаг;

копия диплома руководителя организации о высшем образовании;

копия документа, подтверждающего как минимум 2-летний стаж работы руководителя организации в экономической, финансовой, инвестиционной или банковской сферах.

Все представленные в Центр для получения лицензии документы регистрируются при их поступлении.

14. В случае отсутствия одного из документов, указанных в пункте 13 настоящего Положения, а также представления незаверенной или заверенной ненадлежащим образом копии документов Центр вправе отказать в их принятии.

Центр вправе потребовать дополнительно документы о деятельности заявителя, должностных лиц и специалистов управляющей компании, а также сведения об учредителях, о внутренней структуре УК и организации ее деятельности по управлению активами ИФов и ПИФов.

15. В случае соответствия представленных документов установленным требованиям решение о выдаче лицензии Центром принимается не позднее 10 дней с даты получения надлежащим образом оформленных документов.

Центр вправе отказать в выдаче лицензии на осуществление деятельности УК на рынке ценных бумаг в случае, если учредительные или иные документы, представленные на получение лицензии, противоречат требованиям действующего законодательства.

16. В выдаче лицензии может быть отказано только по основаниям, предусмотренным настоящим Положением, или несоответствия предоставленных документов действующему законодательству. Основанием для отказа в выдаче заявителю лицензии является:

наличие в представленных документах недостоверной или искаженной информации;

несоответствие представленных документов требованиям законодательства Республики Узбекистан, правовых актов, настоящего Положения и иных актов, утвержденных Центром;

несоответствие размера собственного капитала заявителя требованиям о минимальном размере собственного капитала управляющих компаний, установленного настоящим Положением;

несоответствие квалификационным требованиям, предусмотренным в пунктах 8, 9, 10 настоящего Положения должностного лица или специалиста;

отсутствие квалификационных аттестатов Центра у должностных лиц и специалистов заявителя, определенных настоящим Положением;

непогашенная судимость руководителя или специалистов заявителя за корыстные преступления.

Мотивированный отказ в выдаче лицензии Центр в письменном виде доводит до сведения руководства юридического лица, претендующего на получение лицензии на право осуществления деятельности на рынке ценных бумаг в качестве УК.

Отказ в выдаче лицензии может быть обжалован заявителем в суд.

17. В случае переоформления документов заявителем их повторное рассмотрение осуществляется в пятидневный срок.

18. За выдачу лицензии с УК взимается государственная пошлина в размере 4 минимальных размеров оплаты труда. Государственная пошлина перечисляется в республиканский бюджет. Для компенсации затрат, связанных с рассмотрением документов о выдаче лицензии, заявителем на счет Центра перечисляется сбор в размере одного минимального размера оплаты труда.

19. Лицензия является официальным документом установленного образца на бланке лицензирующего органа, который разрешает осуществление указанного в нем вида деятельности и операций с ценными бумагами в течение установленного срока. Форма лицензии устанавливается распоряжением Центра.

Бланки лицензий являются документами строгой отчетности.

Лицензия подписывается Генеральным директором Центра или его заместителем и должна быть заверена печатью Центра.

20. Лицензии на право ведения деятельности в качестве УК выдаются сроком на пять лет. По мотивированной просьбе заявителя срок действия лицензии может быть продлен на тот же срок с соответствующей уплатой установленного размера пошлины и сбора. При продлении лицензии выдается новая лицензия со старым номером и новым сроком действия.

Передача или продажа лицензии Центра на право осуществления деятельности по управлению активами ИФов и ПИФов другому лицу не допускается.

21. Данные об УК, получившей лицензию, вносятся в Единый Государственный реестр инвестиционных институтов.

22. УК не вправе осуществлять какую-либо иную деятельность, кроме деятельности по управлению активами инвестиционных фондов.

23. УК обязана осуществлять управление активами инвестиционных фондов, в соответствии с договором (контрактом), заключенным между УК и ИФом, УК и ПИФом, настоящим Положением, нормативными актами Центра и действующим законодательством Республики Узбекистан.

На стадии учреждения фонда договор с управляющей компанией заключает председатель Совета учредителей. После утверждения указанного договора первым общим собранием акционеров фонда договор с управляющей компанией перезаключается председателем Наблюдательного совета фонда.

24. В договоре управляющей компании с инвестиционным фондом указываются:

наименование сторон договора;

предмет договора;

права и обязанности сторон;

инвестиционная декларация, характеризующая цели инвестиций, направления инвестиционной политики, ограничения в инвестиционной деятельности;

ограничения на деятельность УК;

вознаграждение и покрытие расходов УК;

покрытие издержек инвестиционного фонда;

основания и условия прекращения действия договора;

ответственность сторон;

прочие положения, не противоречащие законодательству Республики Узбекистан.

Договор между инвестиционным фондом и управляющей компанией заключается в соответствии с Типовым контрактом инвестиционного фонда с управляющей компанией об управлении фондом или Типовым контрактом приватизационного инвестиционного фонда с управляющей компанией об управлении фондом, утвержденными Госкомимуществом Республики Узбекистан в установленном порядке.

25. Управляющая компания при осуществлении управления активами инвестиционных фондов, действует от имени этих фондов. При этом она обязана в контракте, заключенном с инвестиционным фондом, указывать, что выступает в качестве УК фонда, со ссылкой на наименование инвестиционного фонда.

Управляющая компания обязана осуществлять управление активами инвестиционного фонда, в интересах акционеров этих фондов.

26. Деятельность управляющей компании контролируется Наблюдательным советом инвестиционного фонда и депозитарием. Наблюдательный совет фонда вправе определять перечень сделок, заключаемых управляющей компанией, а также ограничения по характеру и объему сделок.

27. Управляющая компания осуществляет всю деятельность по управлению активами фонда, в том числе:

составляет и доставляет уведомления о месте, сроках и повестке дня общего собрания акционеров;

ведет протоколы общих собраний акционеров фонда и заседаний Наблюдательного совета;

контролирует правильность ведения реестра акционеров фонда депозитарием;

разрабатывает все годовые и другие отчеты фонда в соответствии с законодательством Республики Узбекистан;

определяет и публикует данные по стоимости чистых активов фонда в соответствии с требованиями устава, а также законодательством Республики Узбекистан;

осуществляет от имени фонда, все права акционеров в отношении акционерных обществ, собственником акций которых является фонд;

размещает денежные средства, составляющие активы фонда, на банковские счета фонда;

контролирует и осуществляет в соответствии с требованиями устава и действующего законодательства подготовку, распространение и публикацию информации относительно инвестиционных фондов, предусмотренную к обязательной публикации Положением об инвестиционных фондах и Положением о приватизационных инвестиционных фондах, финансовых отчетов и материалов рекламного характера;

оказывает консультационные услуги Наблюдательному совету фонда по вопросам инвестиционной политики;

оказывает фонду иные услуги согласно контракту, заключенному между УК и ИФом, УК и ПИФом.

28. Управляющая компания обеспечивает:

ведение бухгалтерского учета, а также всей документации и отчетности фонда в соответствии с законодательством Республики Узбекистан;

представительство фонда, в органах управления во всех акционерных обществах, в ценные бумаги которых фонд осуществил инвестиции;

конфиденциальность информации об инвестициях фонда, а также предпринимает соответствующие меры (включая заключение контрактов о конфиденциальности) с целью получения гарантий, что любое лицо, назначенное управляющим для управления инвестициями фонда для предоставления ему аналитических услуг по настоящему соглашению, будет (как в период предоставления услуг, так и по истечении этого периода) хранить конфиденциальность информации относительно инвестиций фонда;

сохранность и правильность оформления документов фонда;

своевременность и полноту выплаты объявленных дивидендов акционерам фонда.

29. Управляющая компания имеет право:

управлять инвестициями неограниченного количества фондов;

заключать от имени фондов сделки с ценными бумагами, распоряжаться денежными средствами фондов для инвестирования их в ценные бумаги, осуществлять иные сделки с активами фондов в соответствии с законодательством Республики Узбекистан, уставом и инвестиционной декларацией;

подписывать от имени фонда банковские и иные документы, связанные с финансово-хозяйственной деятельностью фонда, согласно договору (контракту), заключенному с фондом;

издавать распоряжения относительно учета выпуска акций и размещения активов фонда, являющиеся обязательными для депозитария;

использовать денежные средства фондов для финансирования затрат, связанных с деятельностью фондов, в соответствии с положениями о порядке оценки чистых активов инвестиционных фондов, инвестиционной декларацией и ограничениями деятельности инвестиционных фондов;

иметь одного представителя без права голоса в качестве наблюдателя на всех заседаниях Наблюдательного совета фонда, за исключением тех периодов заседаний, во время которых происходит обсуждение или голосование по вопросам, связанным с деятельностью или условиями заключения контракта с управляющей компанией об управлении фондами;

требовать созыва внеочередного Общего собрания акционеров и Наблюдательного совета в соответствии с уставом фонда и действующим законодательством Республики Узбекистан;

требовать от Наблюдательного совета фонда передачи (путем выдачи доверенности) права подписи на банковских и иных документах или других полномочий для исполнения управляющей компанией от имени фонда своих обязанностей в соответствии с заключенным контрактом и уставом фонда.

30. Управляющая компания обязана:

обеспечивать эффективное управление инвестициями и портфелем ценных бумаг, а также другим имуществом фонда, в соответствии с положениями устава, решениями Наблюдательного совета и общего собрания акционеров фонда, настоящим Положением, а также другими актами законодательства Республики Узбекистан и предпринимать все возможные действия для защиты интересов акционеров фондов;

получать письменное согласие Наблюдательного совета фонда при осуществлении операций, включая сделки по купле-продаже акций фонда или других его активов, стоимость которых превышает 10 процентов стоимости активов фонда в соответствии с его последним годовым балансовым отчетом;

проводить необходимую подготовительную работу с инвестиционным институтом по проведению подписки на акции фонда в соответствии с уставом и обязать его без задержки переводить все средства, полученные в результате подписки, на счет фонда;

немедленно переводить на банковский счет фонда всю наличность, чеки и безналичные платежи, причитающиеся фонду;

представлять все платежные поручения по переводу средств с банковского счета фонда на подпись депозитарию, прежде чем представить эти поручения в банк;

представлять Наблюдательному совету в течение 30 дней после завершения каждого финансового квартала отчет о работе фонда за данный период, в виде следующих документов:

а) бухгалтерский баланс фонда на начало и конец отчетного периода, отчет о финансовых результатах и использовании доходов, а также другие формы бухгалтерской отчетности;

б) отчет о получении, использовании и погашении специальных государственных кредитов за отчетный период;

в) перечень, совершенных сделок с ценными бумагами и иными активами ИФа или ПИФа за отчетный период, определенных Наблюдательным советом;

г) отчет о расходах, по установленной форме, произведенных управляющей компанией в течение отчетного периода за счет средств ИФа или ПИФа.

своевременно уведомлять Наблюдательный совет об изменениях в составе руководителей управляющей компании;

представлять Наблюдательному совету за 30 дней перед датой проведения годового общего собрания акционеров, балансовый отчет о деятельности фонда, включая отчет о стоимости чистых активов, отчет о прибылях и убытках, отчет о получении, использовании и погашении специальных государственных кредитов, а также другие формы бухгалтерской отчетности, составленные на последний день отчетного периода, в каждом конкретном случае подтверждение независимыми аудиторами фонда;

хранить в Депозитарии все активы, составляющие инвестиционный портфель фондов;

в случае ошибочного расчета по сделкам с акциями фондов обеспечить возврат или компенсацию средств на счет фонда;

представлять в Центр отчетность в объеме и сроки, установленные Положением об особенностях бухгалтерского учета в ПИФах.

31. Инвестиционный фонд в лице Наблюдательного совета обязан:

по письменному требованию управляющей компании принять все необходимые меры для передачи ей (путем выдачи доверенности) права подписи документов для исполнения ею своих обязанностей в соответствии с контрактом на управление активами фонда, инвестиционной декларацией и уставом фонда;

контролировать выполнение управляющей компанией своих обязательств по контракту, заключенному с фондом.

Фонд имеет право расторгнуть контракт по собственному усмотрению в случае его неисполнения или ненадлежащего исполнения со стороны управляющей компании.

32. Управляющая компания несет перед фондом ответственность за убытки, понесенные фондом в результате небрежности, мошенничества или других запрещенных законом действий управляющей компании.

33. При осуществлении деятельности по управлению активами фонда, УК не вправе:

осуществлять от имени фонда действия, на которые имеются ограничения с деятельности ИФов и ПИФов, предусмотренные законодательством;

совершать сделки, в результате которых будут нарушены требования нормативных актов, утвержденных Центром, включая требования к структуре активов;

привлекать заемные средства, подлежащие возврату за счет активов фондов, составляющих инвестиционный портфель, кроме специальных государственных кредитов, выданных ПИФам в виде отсрочки платежа за акции приватизированных предприятий;

использовать активы, составляющие инвестиционный портфель фонда, для обеспечения исполнения собственных обязательств, не связанных с управлением активами этого фонда, или исполнения обязательств третьих лиц;

приобретать за счет активов ПИФа ценные бумаги, кроме акций приватизированных предприятий и государственных ценных бумаг;

приобретать за счет активов фонда, объекты инвестирования у своих аффилированных лиц либо отчуждать им такие объекты;

приобретать акции управляемых ею инвестиционных фондов;

приобретать ценные бумаги, эмитированные ее аффилированными лицами, а также акции инвестиционных фондов, управляемых ее аффилированными лицами;

размещать инвестиционные активы фондов своим аффилированным лицам, депозитарию, специализированному реестродержателю, независимому аудитору фонда, а также государственным органам и органам местного самоуправления;

приобретать в собственность активы, составляющие инвестиционный портфель фонда, отчуждать собственное имущество в состав имущества, составляющего активы фонда, за исключением случаев использования собственных денежных средств для выплаты расходов, понесенных сверх установленных норм издержек инвестиционного фонда, возврата денежных средств в активы фонда, в случае обнаружения ошибки при выплате вознаграждения УК, в иных случаях, предусмотренных нормативными документами Центра;

приобретать ценные бумаги, выпущенные другой УК, ее аффилированными лицами, специализированным депозитарием, независимым аудитором инвестиционного фонда;

прямо или через третьих лиц заключать сделки по инвестированию имущества фонда в ценные бумаги, выпущенные самой управляющей компанией или лицами, контролирующими управляющую компанию либо находящимися под ее контролем, а также инвестировать имущество фонда без предварительного письменного согласия Наблюдательного совета фонда в ценные бумаги предприятий, в которых управляющая компания имеет экономический интерес;

без разрешения Наблюдательного совета фонда консультировать какое-либо третье лицо в отношении сделок, одной из сторон в которых выступает предприятие, в уставном фонде которого доля фонда составляет пять и более процентов;

принимать решения, связанные с видами деятельности фонда, запрещенными законодательством, уставом фонда или инвестиционной декларацией.

Законодательством Республики Узбекистан могут быть установлены дополнительные ограничения на деятельность управляющей компании.

34. Любой контракт между управляющей компанией и предприятием, в уставном фонде которого фонду принадлежит доля в размере пяти и более процентов, должен быть одобрен Наблюдательным советом фонда.

35. Любая сделка между фондом и юридическим лицом, в котором члены Наблюдательного совета фонда, а также члены Наблюдательного совета и должностные лица управляющей компании имеют экономический интерес, должна быть одобрена Наблюдательным советом фонда.

Указанные лица считаются имеющими экономический интерес, если они состоят в трудовых или гражданско-правовых отношениях, либо обладают правами собственника или кредитора в отношении юридического лица, в уставном фонде которого фонду принадлежит доля в пять и более процентов, или которому принадлежит пять и более процентов акций фонда.

36. Руководителям и должностным лицам управляющей компании запрещается участие в экспертизе допуска акций к торгам на фондовой бирже (фондовых отделах бирж).

37. Ограничения в деятельности фонда являются обязательными для исполнения УК.

38. Вознаграждение УК за оказание услуг фонду выплачивается фондом в виде основного и дополнительного (премиального) вознаграждения.

Основное вознаграждение УК устанавливается в фиксированной сумме на год с распределением по кварталам. Общий размер основного вознаграждения, получаемого УК, не должен превышать 5 процентов от среднегодовой стоимости чистых активов фонда. В указанную сумму включается возмещение всех расходов управляющей компании по исполнению контракта об управлении фондом, за исключением расходов, относимых на счет фонда в соответствии с Положением об инвестиционных фондах.

Дополнительное (премиальное) вознаграждение УК выплачивается по результатам года согласно контракту, но не более 7 процентов от суммы годового прироста чистых активов фонда с учетом начисленных в течение года дивидендов акционерам фонда, сверх прироста, происходящего при размещении чистых активов на депозитах по ставке рефинансирования, установленной Центральным банком Республики Узбекистан в данном году.

39. Размер, сроки и порядок выплаты вознаграждения УК за оказание услуг фонду определяется в рамках договора, заключаемого между ними.

40. Центр вправе приостановить действие лицензии УК по следующим основаниям:

нарушение требований действующего законодательства Республики Узбекистан, настоящего Положения и иных нормативных актов, включая утвержденные Центром;

неоднократное нарушение правил по формированию структуры активов фонда;

наличие нарушений в финансовой деятельности;

неоднократное несоблюдение предписаний Центра по фактам и срокам устранения допущенных нарушений нормативных актов, условий и требований к деятельности УК, установленных настоящим Положением;

обнаружение недостоверных данных в документах, представленных УК для получения лицензии;

совершение УК сделок в свою пользу при наличии конфликта интересов УК и владельцев фонда;

нарушение порядка оценки стоимости чистых активов фондов и установленного Центром порядка и сроков представления отчетности, а также представление отчетности, содержащей недостоверные данные;

отказ от проведения проверки аудитором, Центром, а равно отказ в предоставлении аудитору или уполномоченным лицам Центра материалов и документов для проверки;

неосуществление УК в течение шести месяцев функций по управлению активами;

иное нарушение законодательства Республики Узбекистан, настоящего Положения и иных актов, утвержденных Центром, повлекшее или могущее повлечь за собой нарушение прав и имущественных интересов акционеров фондов.

41. В уведомлении Центра о приостановлении действия лицензии:

указывается обоснование приостановления действия лицензии;

устанавливаются меры по устранению нарушения, сроки его устранения, а также действия, осуществление которых запрещается в течение срока приостановления лицензии.

42. С учетом обстоятельств, повлекших за собой приостановление лицензии. Центр вправе запретить управляющей компании следующие действия:

размещать инвестиционные портфели;

выкупать инвестиционные портфели;

приобретать имущество за счет имущества, составляющего инвестиционный портфель фонда;

отчуждать имущество, составляющее инвестиционный портфель фонда.

43. Управляющая компания обязана в течение срока, установленного Центром, устранить правонарушение (его последствия) и представить об этом письменный отчет в Центр.

Возобновление действия лицензии осуществляется по итогам рассмотрения отчета УК об устранении нарушения и в необходимых случаях проверки информации, содержащейся в отчете.

44. Центр вправе аннулировать лицензию управляющей компании по следующим основаниям:

ликвидация УК;

признание УК в установленном порядке банкротом;

осуществление УК деятельности, не относящейся к управлению активами фондов;

отсутствие действий по устранению в течение установленного Центром срока нарушения (последствия нарушения), явившегося основанием для приостановления действия лицензии;

передача или продажа лицензии Центра на право осуществления деятельности по управлению активами фондов другому лицу;

наличие серьезных или неоднократных финансовых нарушений в деятельности УК, выявление фактов мошенничества и иных уголовно наказуемых действий;

иные основания, определенные законодательством.

При выявлении в деятельности управляющей компании уголовно наказуемых действий Центр одновременно с лишением УК лицензии обязан незамедлительно передать соответствующие материалы в правоохранительные органы.

45. В случае аннулирования лицензии, до заключения фондом контракта с новой УК, Наблюдательный совет фонда по согласованию с Центром назначает временного управляющего активами, составляющими инвестиционный портфель фонда. Порядок назначения временного управляющего определяется законодательством.

С момента аннулирования лицензии УК не вправе осуществлять свою деятельность в качестве инвестиционного института и обязана в течение двух рабочих дней с момента назначения временного управляющего УК передать ему все документы, относящиеся к управлению активами, составляющим инвестиционный портфель фонда, и иную документацию фонда.

46. В случае аннулирования лицензии на осуществление деятельности по управлению активами фонда, документы на получение новой лицензии на осуществление этой деятельности принимаются и рассматриваются Центром по истечении трех лет после аннулирования ранее выданной лицензии.

47. Приостановление действия или аннулирование лицензии может быть обжаловано УК в суд.

48. Реорганизация и ликвидация управляющей компании производится в порядке, установленном для коммерческих организаций.

В случае добровольной реорганизации или ликвидации УК обязана уведомить о предстоящих изменениях, в письменной форме, наблюдательные советы фондов, с которыми заключены контракты на управление активами, не позднее, чем за 45 дней до начала процедур реорганизации или ликвидации.

При ликвидации по признакам экономической несостоятельности и объявлении банкротства УК в судебном порядке ее контракты с фондами прекращаются немедленно.

49. При расторжении контрактов с фондами УК осуществляет передачу лицу, уполномоченному Наблюдательным советом фонда, всю документацию фонда и любую информацию, обоснованно запрошенную Наблюдательным советом или управляющей компанией-преемником.