1.1. Настоящее Положение разработано в соответствии с постановлениями Кабинета Министров Республики Узбекистан от 18 июня 1996 года № 220 «О мерах по организации деятельности инвестиционных фондов», от 25 сентября 1998 года № 410 «О мерах по совершенствованию деятельности инвестиционных и приватизационных инвестиционных фондов»; и регулирует порядок оценки стоимости имущества, определения стоимости чистых активов, определений стоимости одной акции инвестиционного фонда (далее — ИФ).

1.2. С момента регистрации настоящего положения утрачивает силу Положение о порядке оценки чистых активов инвестиционного фонда, зарегистрированное Министерством юстиции Республики Узбекистан за № 334 от 28.04.1997 г.

1.3. Под активами ИФа понимается имущество ИФа, состоящее из долгосрочных активов (долгосрочные финансовые вложения) и текущих активов (краткосрочные финансовые вложения, депозитные средства и средства в расчетах). Финансовые вложения ИФа учитываются в соответствии с национальными стандартами бухгалтерского учета.

1.4. Под обязательствами ИФа понимаются краткосрочные обязательства ИФа (кредиторская задолженность, задолженность по отчислениям в бюджет, внебюджетные фонды и др). В обязательства ИФа не включаются собственные средства ИФа (оплаченный уставный капитал, нераспределенная прибыль и другие источники собственных средств).

1.5. Под чистыми активами ИФа понимается величина фактически сформированного и находящегося в распоряжении ИФа собственного капитала, определяемая путем вычитания из суммы активов величины обязательств инвестиционного фонда.

1.6. Оценка и расчет стоимости чистых активов ИФа производится в целях:

определения цены продажи и выкупа акций ИФа на вторичном рынке ценных бумаг;

оценки результатов деятельности управляющей компании ИФа и определения размера ее вознаграждения.

2.1. Регулярная оценка стоимости чистых активов ИФа проводится ежеквартально на первое число месяца, следующего за отчетным периодом.

Центр по координации и контролю за функционированием рынка ценных бумаг может увеличить периодичность проведения регулярной оценки чистых активов.

Акционеры ИФа должны извещаться о периодичности проведения оценки чистых активов до момента покупки ими акций. Информация об изменениях периодичности проведения оценки должна быть доведена управляющей компанией фонда до сведения всех акционеров.

Результаты регулярной оценки отражаются в отчете о формировании чистых активов и текущей финансовой отчетности.

2.2. Помимо регулярной оценки стоимости чистых активов управляющая компания ИФа осуществляет дополнительные оценки в случаи наступления обстоятельств, в результате которых есть основания считать, что стоимость чистых активов в расчете на одну оплаченную акцию ИФа увеличилась или уменьшилась на 10 и более процентов со времени проведения последней оценки. Кроме того, наблюдательный совет ИФа вправе в любое время по собственному усмотрению потребовать от управляющей компании проведение дополнительной оценки стоимости чистых активов, если у них имеются достаточные основания считать, что переоценка необходима в интересах акционеров ИФа.

Результаты такой оценки в срок не более 3 дней с момента ее проведения доводятся управляющей компанией до сведения наблюдательного совета и акционеров ИФа.

В случае снижения стоимости чистых активов ниже 75 процентов от суммарной стоимости оплаченного Уставного капитала, добавленного капитала и резервного капитала управляющая компания совместно с Наблюдательным советом ИФа обязаны созвать общее собрание акционеров.

3.1. В состав активов ИФа, учитываемых при определении стоимости чистых активов ИФа, включаются:

долгосрочные финансовые вложения (облигации со сроком обращения более 1 года и акции);

краткосрочные финансовые вложения (облигации со сроком обращения менее 1 года, депозитные средства и средства в расчетах);

дивиденды, причитающиеся фонду;

проценты по ценным бумагам, накопленные на день оценки;

денежные средства, средства в расчетах и прочие активы (за исключением стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров, и задолженности учредителей по вкладам в уставный капитал).

3.2. Оценка стоимости иных ценных бумаг и форм финансовых вложений проводится в соответствии с национальными стандартами бухгалтерского учета.

3.3. Стоимость чистых активов фонда определяется как разница суммы активов, рассчитанной в соответствии с п. 3.1, и суммы второго раздела пассива бухгалтерского баланса.

3.4. При определении чистых активов в расчете на одну оплаченную акцию ИФа общая сумма чистых активов разделяется на общее количество оплаченных акций ИФа.

Определение стоимости чистых активов фонда производится в денежной единице Республики Узбекистан.

4.1. Купленные ценные бумаги регистрируются в бухгалтерском учете по цене их приобретения. Все переоценки ценных бумаг отражаются в соответствии с действующим порядком ведения бухгалтерского учета.

4.2. Базой для оценки ценных бумаг, находящихся во владении ИФа, которые включены в листинг и котирующиеся более чем на одном организованном рынке, выбирается тот организованный рынок, который имеет наибольший объем сделок по этим ценным бумагам в данном отчетном периоде.

Оценка ценных бумаг ИФа, которые не выставляются в листинг, не котируются или не продаются на организационном рынке, а также не имеющие цену, сформировавшуюся в рамках оказанной выше процедуры, осуществляется по стоимости последней их оценки.

4.3. Любые портфельные ценные бумаги ИФа, не включенные в листинг, но продающиеся на вторичном биржевом рынке, оцениваются по средневзвешенной за отчетный период цене сделок, если они продавались не менее чем двумя юридическими лицами и объем сделок составив не менее 5% от общего количества ценных бумаг одной категории, выпущенных данным эмитентом.

Средневзвешенная цена и объем сделок, согласно п.п. 4.2, 4.3 настоящего положения, определяются организаторами торгов и доводятся ими до сведения ИФов.

4.4. Оценка государственных краткосрочных облигаций (ГКО) осуществляется отдельно для каждого выпуска по средневзвешенной цене, по которой эти облигации продавались на передних вторичных торгах со дня последней оценки стоимости чистых активов ИФа.

В случае, если к моменту оценки чистых активов ИФа не были проведены вторичные торги по определенному выпуску ГКО, то эти облигации оцениваются по средневзвешенной цене, по которой эти облигации продавались на аукционе по первичному размещению данных облигаций.

Оценка других государственных ценных бумаг, а также ценных бумаг местных органов власти, для которых установлен порядок торговли через определенного дилера, осуществляется по стоимости последней их котировки, объявленной дилером.

4.5. В случае, если в день определения стоимости чистых активов ИФа котировка по одной и той же ценной бумаге объявлена двумя и более дилерами, то оценочная стоимость такой ценной бумаги определяется на основании средневзвешенной цены по всем котировкам, объявленным дилерами, если иное не установлено законодательством.

В случаях, если котировки государственных ценных бумаг Республики Узбекистан и ценных бумаг местных органов власти, выпускаемых с купонным доходом, не включают в себя сумму накопленного дохода, то стоимость последнего принимается при определении стоимости чистых активов ИФа как сумма накопленного дохода, причитающегося к получению на дату проведения оценки, за вычетом суммы накопленного дохода уплаченного при приобретении этих ценных бумаг.

4.6. Ценные бумаги иностранных государств и предприятий, находящиеся во владении фонда, оцениваются по стоимости последней их котировки, по которой упомянутые ценные бумаги продавались в организованном рынке в стране-эмитенте и информация о которых опубликована в день определения стоимости чистых активов фонда.

4.7. Оценка стоимости расчетов с дебиторами, а также расчетов с кредиторами производится по их балансовой (учетной) стоимости.

5.1. Управляющая компания обязана проводить инвентаризацию активов и обязательств ИФа в соответствии с установленными стандартами бухгалтерского учета.

5.2. Результаты определения стоимости чистых активов ИФа отражаются в отчете о формировании чистых активов ИФа согласно приложению № 1. Стоимость одной акции ИФа определяется на основании отчета о формировании чистых активов ИФа.

5.3. Отчет о формировании чистых активов ИФа является документом отчетности ИФа перед Центром по координации и контролю за функционированием рынка ценных бумаг при Госкомимуществе Республики Узбекистан (далее — Центр).

Отчет о формировании чистых активов ИФа не позднее следующего дня после окончания срока первичного размещения акции ИФа представляется управляющей компанией в Центр.

Ежеквартально управляющая компания ИФа составляет отчет о формировании чистых активов ИФа в составе квартальной отчетности и представляет ее в Центр.

Отчет о формировании чистых активов ИФа предъявляется всем заинтересованным лицам по их требованию управляющей компанией.

5.4. Ответственность за правильность и своевременность проведения оценки стоимости чистых активов ИФа несут управляющая компания и наблюдательный совет ИФа.

5.5. По истечении отчетного года независимым аудитором ИФа должна быть проведена ежегодная аудиторская проверка учета и отчетности, связанных с доверительным управлением ИФа, а также правильности своевременности определения стоимости чистых активов ИФа, стоимости акций ИФа.

Аудиторские проверки проводятся в соответствии с договором о проведении аудиторских проверок учета и отчетности, связанных с доверительным управлением имуществом ИФа, заключенным между управляющей компанией и независимым аудитором ИФа.

Заключение независимого аудитора ИФа по результатам ежегодной аудиторской проверки является обязательным приложением к годовой отчетности ИФа, представляемой управляющей компанией в Центр.

Заключения независимого аудитора ИФа по результатам дополнительных (внеплановых) аудиторских проверок направляются управляющей компанией в Центр в трехдневный срок после окончания аудиторской проверки.

Центр либо назначенный им независимый аудитор вправе провести проверку правильности и своевременности определения стоимости чистых активов ИФа, а также цен размещения и выкупа акции ИФа. Управляющая компания и депозитарий ИФа обязаны предоставить все необходимые для проведения такой проверки сведения и документы за исключением сведений о счетах Депо. Непредставление управляющей компанией указанных сведений и документов является основанием для принятия Центром соответствующих мер в соответствии с законодательством.