1.1. Настоящие Порядок и условия разработаны в соответствии с постановлениями Кабинета Министров Республики Узбекистан от 18.06.96 г. № 220 «О мерах по организации деятельности инвестиционных фондов» и от 25 сентября 1998 г. № 410 «О мерах по совершенствованию деятельности инвестиционных и приватизационных инвестиционных фондов» и регламентирует порядок погашения приватизационными инвестиционными фондами (далее именуемыми — «ПИФы») специальных государственных кредитов.

С момента регистрации настоящего Порядка утрачивает силу «Порядок и условия погашения приватизационными инвестиционными фондами специальных государственных кредитов», зарегистрированные Министерством юстиции Республики Узбекистан за № 254 от 20 06.96 г.

Для целей настоящего Порядка используются следующие понятия:

приватизационный инвестиционный фонд (ПИФ) — открытое акционерное общество, осуществляющее деятельность, заключающуюся в привлечении средств за счет эмиссии собственных акций, инвестирования собственных средств в ценные бумаги приватизируемых предприятий, в том числе с привлечением специальных государственных кредитов в виде отсрочки платежа за акции приватизируемых предприятий, государственные ценные бумаги и торговле ценными бумагами, и участие в качестве акционера в развитии и повышении эффективности предприятий, акциями которых он владеет;

управляющая компания (УК) — коммерческая организация, созданная в соответствии с законодательством Республики Узбекистан и имеющая лицензию Центра по координации и контролю за функционированием рынка ценных бумаг при Госкомимуществе Республики Узбекистан, исключительным видом деятельности которой является доверительное управление инвестиционными активами. УК осуществляет по поручению ПИФа и от его имени, в соответствии с условиями заключенного с ПИФом договора (контракта), доверительное управление переданными ей во владение ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, денежными средствами и ценными бумагами, полученными в процессе управления ценными бумагами, формирование портфеля ценных бумаг ПИФа и оказание услуг по диверсификации этого портфеля, а также функции советника ПИФа;

кредит — специальный государственный кредит, предоставляемый Госкомимуществом ПИФу, в виде отсрочки платежа за акции приватизируемых предприятий, купленные ПИФом по открытой подписке, организованной Госкомимуществом для ПИФов. Специальный государственный кредит выдается ПИФу по его заявке только при покупке акций приватизированных предприятий у Госкомимущества Республики Узбекистан и наличии необходимого залогового обеспечения;

кредит на новых условиях — кредит, предоставленный ПИФу после принятия постановления Кабинета Министров Республики Узбекистан от 25 сентября 1998 г. № 410 «О мерах по совершенствованию деятельности инвестиционных и приватизационных инвестиционных фондов»;

кредит на старых условиях — кредит, предоставленный ПИФу до принятия постановления Кабинета Министров Республики Узбекистан от 25 сентября 1998 г. № 410 «О мерах по совершенствованию деятельности инвестиционных и приватизационных инвестиционных фондов»;

размер кредита на новых условиях — размер кредита равен 70 процентам стоимости пакета акций, приобретенных ПИФом по открытой подписке по фиксированной цене, равной номинальной стоимости акций приватизированных предприятий; при условии, что 30 процентов стоимости пакета акций оплачивается собственными средствами ПИФа;

размер кредита на старых условиях — размер кредита равен 5/6 стоимости пакета акций, приобретенных ПИФом по открытой подписке по фиксированной цене, равной номинальной стоимости акций приватизированных предприятий, при условии, что 1/6 стоимости пакета акций оплачивается собственными средствами ПИФа;

срок кредита на новых условиях — срок выданного ПИФу кредита, равный пяти годам с даты оформления кредита;

срок кредита на старых условиях — срок выданного ПИФу кредита, равный семи годам с даты оформления кредита;

залог под кредиты — залогом под выданные кредиты являются любые принадлежащие ПИФу активы (акции приватизированных предприятий и другие ценные бумаги, денежные средства) на полную сумму кредита;

кредитный договор — договор о предоставлении ПИФу кредита, между действующей по доверенности ПИФа управляющей компанией и Госкомимуществом, регулирующий отношения между ПИФом и Госкомимуществом;

договор о залоге — договор о залоге под кредиты, предоставляемые ПИФу, составленный без описи заложенного имущества, между действующей по доверенности ПИФа управляющей компанией и Госкомимуществом, регулирующий отношения между ПИФом и Госкомимуществом;

собственные средства ПИФа для получения кредита — внесенные учредителями вклады в уставный фонд ПИФа, а также средства, полученные ПИФом от размещения собственных акций среди населения, учитываемые при получении кредита.

1.2. Сумма средств, выплаченная Госкомимуществом институциональным распространителям в оплату услуг по реализации акций ПИФа населению после выхода постановления Кабинета Министров от 25 сентября 1998 г. № 410 «О мерах по совершенствованию деятельности инвестиционных и приватизационных инвестиционных фондов», добавляется к специальному государственному кредиту и выплачивается ПИФом в соответствии с условиями, указанными в настоящем Порядке.

1.3. ПИФ не может выдавать никаких долговых обязательств или иным способом принимать на себя долговые обязательства, кроме специальных государственных кредитов.

2.1. Погашение кредита производится в соответствии с заключенными кредитными договорами, регулирующими отношения между ПИФом и Госкомимуществом.

2.2. ПИФ имеет право не производить выплаты по погашению основной суммы кредита, за исключением случаев продажи акций, предусмотренных в пункте 2.6 настоящего Порядка, по:

кредиту на новых условиях, до начала второго года, следующего за датой оформления кредита;

кредиту на старых условиях, до начала четвертого года, следующего за датой оформления кредита.

2.3. Задолженность ПИФа должна быть выплачена в полном объеме по:

кредиту на новых условиях — до последнего дня пятого года, следующего за датой оформления кредита;

кредиту на старых условиях — до последнего дня седьмого года, следующего за датой оформления кредита.

2.4. Суммы задолженности по кредиту подлежат выплате денежными средствами на спецсчет Госкомимущества в следующем порядке:

2.4.1. По кредитам на новых условиях выплаты основной суммы кредита производятся ежеквартально равными долями не позднее последнего дня каждого квартала второго, третьего, четвертого и пятого годов, следующих за датой оформления кредита (в целях разъяснения пример 1 в приложении).

2.4.2. По кредитам на старых условиях, выплаты основной суммы кредита производятся ежеквартально равными долями не позднее последнего дня каждого квартала четвертого, пятого, шестого и седьмого годов, следующих за датой оформления кредита (в целях разъяснения пример 2 в приложении).

2.5. ПИФ имеет право производить досрочные платежи в погашение основных сумм кредитов. В случае досрочного погашения части основной суммы кредита последовательность и суммы ежеквартальных выплат по остатку кредита не меняются.

2.6. При продаже ПИФом, имеющим задолженность по основным суммам кредитных договоров, акций приватизированных предприятий, независимо от момента продажи (в том числе и в первые годы), ПИФ обязан выплатить в счет погашения задолженности по кредитам сумму, складывающуюся из чистой прибыли, полученной от их реализации (поступления от продажи за вычетом покупной стоимости этих акций и затрат, связанных с их куплей-продажей), умноженной на общую сумму задолженности по основным суммам кредитных договоров и разделенной на стоимость общих активов ПИФа, определенных на последнюю отчетную дату, по следующей формуле:

где:

Пп — часть чистой прибыли от продажи акций, подлежащая перечислению Госкомимуществу;

Пч — чистая прибыль от продажи акций, т. е. поступления от продажи за вычетом покупной стоимости акций и затрат, связанных с их продажей (при этом в затраты не включается оплата брокерских услуг);

Ко — общая сумма задолженности по основным суммам кредитных договоров, определенная на момент сделки;

А — стоимость общих активов ПИФа, определенная на последнюю квартальную отчетную дату.

Если рассчитанная по данной формуле часть чистой прибыли от продажи акций (Пп), подлежащая перечислению Госкомимуществу, превышает общую сумму задолженности по кредитным договорам (основные суммы, проценты, пени), тогда выплачивается только общая сумма задолженности по кредитным договорам.

3.1. Проценты за пользование кредитом не начисляются по:

кредитам на новых условиях — в первые два года, следующих за датой оформления кредита;

кредитам на старых условиях — в первые четыре года, следующих за датой оформления кредита.

3.2. Начисление процентов производится ежеквартально по:

кредитам на новых условиях — начиная с третьего года, следующего за датой оформления кредита;

кредитам на старых условиях — начиная с пятого года, следующего за датой оформления кредита.

3.3. Начисление процентов за пользование кредитом осуществляется путем умножения 2/3 годовой ставки рефинансирования, установленной Центральным банком Республики Узбекистан на начало квартала начисления процентов, на сумму задолженности по кредиту, определяемую на эту же дату, по следующей формуле:

где:

А — сумма начисленных процентов;

Б — сумма задолженности по кредиту на начало квартала начисления процентов;

С — годовая ставка рефинансирования Центрального банка на начало квартала начисления процентов;

М — количество дней между базовыми датами выплаты (первый и последний дни каждого квартала включительно).

3.4. При первом начислении процентов по кредитам на новых условиях вместо начала квартала применяется дата начала третьего года, следующего за датой предоставления кредита.

При первом начислении процентов по кредитам на старых условиях вместо начала квартала применяется дата начала пятого года, следующего за датой предоставления кредита.

При последнем начислении процентов вместо последнего дня квартала применяется дата последней выплаты основной суммы кредита.

Проценты за пользование кредитом выплачиваются ПИФом не позднее последнего дня квартала, в котором они были начислены, Последняя выплата процентов производится не позднее последнего дня выплаты основной суммы кредита (в целях разъяснения смотреть примеры 1 и 2 в приложении).

4.1. ПИФ несет ответственность по своевременному погашению имеющейся задолженности перед Госкомимуществом. В случае несвоевременного погашения основной суммы или процентов со стороны Госкомимущества начисляется пеня за каждый день просрочки в размере 4/3 ставки рефинансирования, установленной Центральным банком Республики Узбекистан на начало каждого календарного квартала в период начисления пени. В этих целях используется следующая формула:

где:

П — сумма начисленной пени;

Н — сумма просроченной задолженности;

С — ставка рефинансирования Центрального банка;

К — количество дней просрочки платежа.

Просроченные задолженности по кредиту или процентам, образовавшиеся в текущем календарном году, а также пени, начисленные до 31 декабря текущего года, должны быть выплачены ПИФом не позднее 31 марта следующего календарного года. При этом если дата последней базовой выплаты по кредиту находится в текущем календарном году, то после 31 марта следующего календарного года (даты возникновения основания для взыскания залога) начисление пени на просроченные задолженности прекращается.

Очередность распределения платежей, направляемых ПИФом в погашение задолженностей по кредитам (процентам, пени), осуществляется в следующей последовательности:

1) Погашение основных сумм;

2) Погашение начисленных процентов;

3) Погашение начисленных пеней.

4.2. В случае если ПИФ не произвел в срок, указанный в пункте 4.1 настоящего Порядка, погашение просроченной квартальной задолженности по кредиту или процентам по нему, а также начисленной пени, Госкомимущество, в установленном порядке, получает право на удовлетворение своих требований в полном объеме путем обращения взыскания на любую часть заложенных активов ПИФа.

Реализация права Госкомимущества на удовлетворение своих требований осуществляется в течение 30 дней со дня возникновения основания для взыскания залога.

При этом в первую очередь взыскиваются денежные средства, далее в случае их недостаточности для удовлетворения требований Госкомимущества, производится реализация на аукционе любой части других заложенных активов ПИФа на оставшуюся сумму неудовлетворенных требований Госкомимущества.

Информация о проведении аукциона с указанием продаваемых активов ПИФа должна быть опубликована в средствах массовой информации не позднее одной недели до даты проведения аукциона.

В случае если ПИФ произвел погашение соответствующей части задолженности до публикации информации о проведении аукциона, Госкомимущество отзывает свое право по удовлетворению требований за счет взыскания заложенных активов ПИФа в части уже погашенной задолженности, на которую было обращено взыскание.

4.3. В случае ликвидации ПИФа или аннулирования лицензии на право осуществления деятельности в качестве ПИФа до истечения действия кредитного договора между ПИФом и Госкомимуществом, погашение кредита ПИФом производится в соответствии с действующим законодательством.

4.4. После регистрации настоящего Порядка (его изменения или дополнения) соответствующие изменения (дополнения) в кредитные договоры, заключенные ранее вносятся по согласованию между Госкомимуществом (Кредитором) и ПИФом (Заемщиком). Если Госкомимущество и ПИФ не могут прийти к согласию, то действующий кредитный договор остается в силе.

Кредит получен 15 октября 1998 года.

Первая выплата в погашение задолженности кредита производится до последнего дня четвертого квартала 1999 года и далее поквартально до полного погашения кредита.

Последняя выплата в погашение задолженности кредита должна быть произведена до 15 октября 2003 года.

Все выплаты, включая первую, последнюю и промежуточные, производятся равными суммами.

Начисление процентов производится, начиная с 15 октября 2000 года. Первая выплата процентов производится не позднее последнего дня четвертого квартала 2000 года и далее поквартально до полного погашения кредита.

Последняя выплата процентов производится не позднее 15 октября 2003 года.

Кредит получен 15 апреля 1998 года.

Первая выплата в погашение задолженности кредита производится до последнего дня второго квартала 2001 года и далее поквартально до полного погашения кредита.

Последняя выплата в погашение задолженности кредита должна быть произведена до 15 апреля 2005 года.

Все выплаты, включая первую, последнюю и промежуточные, производятся равными суммами.

Начисление процентов производится, начиная с 15 апреля 2002 года. Первая выплата процентов производится не позднее последнего дня второго квартала 2002 года и далее поквартально до полного погашения кредита.

Последняя выплата процентов производится не позднее 15 апреля 2005 года.