1.03.00.00.00 Гражданское законодательство / 03.08.00.00 Право собственности и другие вещные права / 03.08.05.00 Разгосударствление и приватизация (см. также 08.01.06.00) / 03.08.05.01 Общие положения]
[ТСЗ:
1.Гражданское законодательство. Предпринимательство / Разгосударствление и приватизация]
«УТВЕРЖДАЮ»
Заместитель Премьер-министра,
председатель Госкомимущества
В.А.ЧЖЕН
14.10.1994 г.
Положение
ОБ ОПЦИОНЕ ГОСКОМИМУЩЕСТВА НА ПРОДАЖУ ДОЛИ ГОСУДАРСТВЕННОЙ СОБСТВЕННОСТИ, А ТАКЖЕ ДОЛЕЙ, ПРЕДНАЗНАЧЕННЫХ ДЛЯ СВОБОДНОЙ ПРОДАЖИ И РЕАЛИЗАЦИИ СМЕЖНИКАМ
[Зарегистрировано Министерством юстиции Республики Узбекистан от 24 октября 1994 г. Регистрационный № 110]
Комментарий LexUz
Настоящее Положение утратило силу в соответствии с Порядком выпуска и обращения производных ценных бумаг, утвержденным Госкомимуществом от 31 марта 1997 года (рег. № 320 от 02.04.1997 г.)
ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
Внедрение системы опционной продажи государственной собственности, а также долей, предназначенных для свободной продажи и реализации смежникам, ориентировано на ускорение процесса приватизации, активизацию фондового рынка и создание на основе конкурсной продажи условий для формирования рыночных цен на ценные бумаги.
Опцион на долю государственной собственности приватизируемых предприятий, а также долей, предназначенных для свободной продажи и реализации смежникам (опцион Госкомимущества), является двухсторонним контрактом, который обеспечивает право на покупку ценных бумаг по гарантированной (твердой) цене в течение определенного периода времени или на определенную будущую дату.
Опцион Госкомимущества выпускается в обращение до регистрации эмиссии акций приватизируемого предприятия, но не ранее утверждения оценки имущества и подписания приказа Госкомимущества о приватизации предприятия.
Госкомимущество гарантирует владельцу опциона завершение эмиссии акций к моменту истечения срока действия опциона и продажу акций по цене, установленной в опционном контракте.
В случае невозможности выполнения Госкомимуществом своих обязательств по опционному контракту последний обязуется выплатить владельцу опциона стоимость его приобретения и сумму штрафных санкций, предусмотренную контрактом.
ПРОЦЕДУРА РАЗМЕЩЕНИЯ ОПЦИОНА
1.1. Решение о продаже доли государственного имущества или ее части, а также других долей (предназначенных для свободной продажи, смежникам или иностранным инвесторам) на условиях опциона принимает Госкомимущество на продаже отдельному приватизируемому предприятию (приложение № 1).
1.2. Указанное решение предусматривает определение Госкомимуществом следующих условий размещения:
количество опционов;
базисный актив опциона;
величина начальной ставки опциона;
величина предельной ставки опциона;
цена исполнения опциона;
срок конкурсной продажи опционов.
1.3. Решение по каждому конкретному предприятию передается в Национальный депозитарий для размещения опционов на счете депо Госкомимущества. Указанное решение оформляется на бланках поручений депозитария и подписывается одним из руководителей Госкомимущества.
1.4. Официальное сообщение Госкомимущества о продажа опционов с указанием конкретных условий разрешения опциона публикуется в открытой печати.
1.5. В случае отсутствия заинтересованности инвесторов в приобретении опционов Госкомимущество вправе изменить в сторону уменьшения величины начальной и предельной ставки опциона, цену его исполнения, а также продлить срок конкурсной продажи. Срок конкурсной продажи не может быть продлен при условии наличия хотя бы одной оплаченной заявки на приобретение опциона.
1.6. Госкомимущество обеспечивает регулярное оповещение через средства массовой информации о ходе реализации опционов и текущих их котировках.
УСЛОВИЯ ОПЦИОНОВ
2.1. Перечисленные ниже условия опционов не являются традиционными для этого вида ценных бумаг и отражают потребности и специфику конкретного этапа приватизации.
2.2. Реализационными параметрами каждого опциона являются:
2.2.1. Величина начальной ставки опциона — премия, выплачиваемая покупателем опциона Госкомимуществу за конкурсное право приобретения в собственность доли приватизируемого предприятия по фиксированной цене (цене исполнения опциона) по истечении срока действия опциона. Уплата покупателем начальной ставки опциона не является гарантией исполнения опционного контракта. Опцион остается собственностью Госкомимущества до истечения срока конкурсной продажи или достижения ставки опциона предельной величины (п. 2.2.2).
Госкомимущество вправе переуступить опцион в течение периода конкурсной продажи другому покупателю, выплатившему за него более высокую цену (текущая ставка опциона). В этом случае предыдущему покупателю возвращается ранее выплаченная сумма с добавлением 30% разницы между предыдущей и новой ставкой опциона.
Шаг последующей текущей ставки опциона составляет 5% от предыдущей.
Право собственности на опцион переходит от Госкомимущества последнему покупателю опциона по текущей ставке в момент завершения срока конкурсной продажи.
2.2.2. Величина предельной ставки опциона — цена опциона, после выплаты которой покупатель получает безусловное право на приобретение в собственность доли приватизируемого предприятия по цене исполнения опциона. При уплате предельной ставки опцион снимается с конкурсной продажи и становится собственностью покупателя. Покупатель имеет возможность реализовать свое право на приобретение доли приватизируемого предприятия, продать опцион по своему усмотрению на фондовой бирже или разместить заявку на продажу опциона через систему Национального депозитария.
2.2.3. Цена исполнения опциона — твердая цена, по которой будут проданы акции владельцу опциона. Устанавливается Госкомимуществом и не может быть изменена в сторону увеличения.
2.2.4. Текущая ставка опциона — цена последней сделки на его приобретение, но не превышающая предельной ставки.
2.2.5. Срок конкурсной продажи — срок, в течение которого Госкомимущество сохраняет право на опционы, приобретаемые по начальной и текущей ставке.
Госкомимущество не вправе сокращать объявленный срок конкурсной продажи опционов. Владельцем опциона становится покупатель, предложивший наибольшую текущую цену момент окончания срока конкурса.
2.2.6. Сбор заявок на приобретение опционов, доведение результатов конкурсной продажи до покупателей осуществляют агенты — инвестиционные институты, другие юридические и физические лица, работающие на основании договора с Госкомимуществом и Национальным депозитарием.
2.2.7. Базисный актив опциона — количество акций в одном опционе.
2.2.8. Долю акций от общего объема Уставного фонда, базисные активы опционов и другие условия их размещения определяет Госкомимущество.
ГАРАНТИЙНЫЙ ФОНД
3.1. Для обеспечения оперативности приема и исполнения заявок, независимо от фактического поступления платежей от покупателей опционов, а также гарантирования исполнения сторонами контрактных обязательств, Госкомимущество, Национальный депозитарий, иные юридические лица, не участвующие в конкурсе и агенты создают Гарантийный фонд, средства которого находятся на отдельном субсчете Национального депозитария.
3.2. Средства фонда формируются за счет:
добровольных взносов Госкомимущества, Национального депозитария и гарантийных взносов агентов;
части средств, поступающих от покупателей опционов;
кредита инвестиционного банка или Госкомимущества.
3.3. Гарантийный фонд использует механизм взаиморасчетов — клиринг, а также взимает с агентов гарантийные взносы для обеспечения выполнения ими своих обязательств. Величина гарантийного взноса устанавливается Гарантийным фондом с учетов риска, упущенной выгоды и ряда других факторов по каждому конкретному наименованию опциона.
3.4. При подаче заявки от своего клиента на приобретение опциона агент, отвечающий за обязательства покупателя опциона, оформляет расчеты по ней через Гарантийный фонд.
3.5. Выполнение клиринговых расчетов осуществляется следующим образом:
при покупке опциона покупатель перечисляет Гарантийному фонду ставку опциона по которой он был продан в течение 5 банковских дней со дня окончания конкурса;
гарантийный фонд ежедневно выполняет расчеты по принятым заявкам с учетом распределения прибыли, согласно п.п. 3.6 и 3.7, без перечисления средств на расчетные счета агентов и вправе требовать пополнения гарантийного взноса до установленной величины;
агент имеет право пополнить гарантийный взнос за счет кредитных средств Гарантийного фонда. Кредитные средства Гарантийного фонда формируются за счет средств его участников, исключая гарантийные взносы агента. За предоставленный кредит агент выплачивает 10% от заявленной суммы. Средства, полученные в качестве процентов за кредит, распределяются между участниками Гарантийного фонда формирующими кредитные средства, пропорционально предоставленным средствам;
если агент своевременно не пополняет гарантийный взнос, Гарантийный фонд вправе заморозить субсчет агента, используя для покрытия возможных убытков сумму гарантийного взноса.
3.6. При первой продаже опциона по начальной ставке полученные от агента средства распределяются следующим образом: 45% — Госкомимуществу, 35% — Национальному депозитарию в качестве оплаты за поддержание системы в работоспособном состояние, 20% — остаются в распоряжении агента.
3.7. При продаже опциона по текущей цене полученные средства направляются: предыдущая стоимость опциона плюс 30% разницы между старой и новой ставкой — предыдущему владельцу, 20% разницы — агенту, представляющему нового владельца, 30% — Госкомимуществу, 20% — Национальному депозитарию.
3.8. Ставки распределения дохода от продажи опционов по начальной и текущей цене, указанные в п.п. 3.5 и 3.6 являются ориентировочными и могут корректироваться в трехстороннем договоре о совместной деятельности по реализации опционов, заключаемом между Госкомимуществом, Национальным депозитарием и Агентом (приложение № 2).
3.9. При продаже приобретенного опциона по результатам конкурса на Республиканской фондовой бирже «Тошкент», последняя взимает плату за своим услуги в соответствии с собственным Положением.
3.10. Фактические взаиморасчеты между участниками Гарантийного фонда производятся после истечения срока конкурсной продажи.
3.1. Национальный депозитарий по первому требованию обязан представить члену Гарантийного фонда сведения о состоянии его субсчета.
3.12. Гарантийный взнос, перечисленный агентом в Гарантийный фонд, а также прибыль, полученная от покупки опциона могут быть перечислены ему не позднее чем через 10 дней после его запроса. Это правило не распространяется на средства, полученные агентом от сделок с опционами, по которым не закончился срок конкурсной продажи.
УСЛОВИЯ И ПРОЦЕДУРЫ ПРИОБРЕТЕНИЯ ОПЦИОНОВ
4.1. Продажа опционных контрактов осуществляется агентами, имеющими договоры на эту деятельность с Госкомимуществом и Национальным депозитарием, а также Национальным депозитарием по договору с Госкомимуществом.
4.2. В соответствии с этим договором:
Госкомимущество:
доверяет Национальному депозитарию перечисление опционов со своего счета «депо» на счета инвесторов;
предоставляет возможность агентам в областных центрах использовать для пересылки заявок в Национальный депозитарий систему электронной почты в своих областных управлениях;
Национальный депозитарий:
обеспечивает агентов и инвесторов оперативной информацией о наличии опционов и текущих ценах на них;
принимает от них заявки на приобретение опционов;
обеспечивает все необходимые переводы по счетам «Депо» и дополнительные операции, связанные с замораживание счетов до окончания конкурса;
обеспечивает функционирование Гарантийного фонда;
Агенты обеспечивают информацией инвесторов и предоставляют их интересы в процессе выполнения их заявок;
участники договора принимают условия осуществления операций через Гарантийный фонд.
4.3. Агенты передают поступившие от клиентов заявки в Национальный депозитарий ежедневно в рабочие дни до 16.00 либо в письменной форме, либо с использованием систем электронной почты.
4.4. До 10.00 следующего дня Национальный депозитарий обеспечивает компьютерный отбор заявок в соответствии с приоритетами, определяемыми условиями конкурса.
4.5. В том случае, если по результатам сбора заявок, агент получает меньшее количество опционов, чем ему было заказано клиентом, он вправе снять эту заявку с рассмотрения.
4.6. Агенты, чьи заявки получили право на реализацию по результатам конкурса, не позднее окончания этого же дня оформляют поручениями в Национальном депозитарии переводы по счетам «депо» и субсчетам в Гарантийном фонде. В случае непредставления соответствующих поручений агент теряет право на реализацию заявки.
4.7. Агенты вправе затребовать и получить в Национальном депозитарии протокол отбора заявок.
4.8. В случае признания заявки победителем конкурса покупатель опциона обязан в 3-дневный срок после окончания конкурса подписать двухсторонний контракт купли-продажи и в 5-дневный срок перечислить деньги в Гарантийный фонд.
4.9. При нарушении указанных сроков покупатель опциона автоматически теряет на него право, опцион остается в распоряжении Госкомимущества и может быть заново выставлен на конкурс на таких же условиях, что и ранее, или на иных. Госкомимущество также вправе дать право выкупа опциона другому участнику конкурса, предложившему одинаковую наибольшую цену или ближайшую к ней.
4.10. Национальный депозитарий выдает владельцу опциона свидетельство об открытии счета «депо» и выписку со счета, подтверждающую право владения опционом.
4.11. Госкомимущество по завершении срока конкурса в 2 дневный срок после поступления оплаты за опцион выдает его владельцу опционный контракт, подтверждающий его право приобретения акций.
4.12. Владелец опциона на позднее, чем за 15 дней до наступления срока выкупа акций по опционному контракту обязан перечислить их стоимость Госкомимуществу. При нарушении этого условия он теряет право на их приобретение и не может претендовать на возмещение стоимости опциона.
ПРИЛОЖЕНИЕ № 1
ОПЦИОННЫЙ КОНТРАКТ
г. Ташкент
«___» 199__ г.
_________________________________________________________________________________________ (наименование юридического лица или Ф.И.О. гражданина) в лице ______________________________, действующий на основании ______________ с одной стороны, именуемый в Дальнейшем покупатель, и Государственный комитет по управлению государственным имуществом и поддержке предпринимательства в лице заместителя председателя Рахимжанова Р.Т., действующий на основании Положения, именуемый в дальнейшем Продавец, заключили контракт о нижеследующем.
I. ПРЕДМЕТ КОНТРАКТА
1.1. Продавец продает, а Покупатель покупает опцион на ценные бумаги, который дает право купить ценную бумагу по установленной в контракте цене в оговоренный срок: а) вид опциона
Курсовая стоимость указывается за одну ценную бумагу
2. ПОРЯДОК РАСЧЕТОВ
2.1. Покупатель производит оплату Продавцу в сумме, указанной в п.1.1 (в,д) платежным поручением в течение _______________ банковских дней с момента подписания настоящего контракта на расчетный счет продавца (Гарантийного фонда). 2.2. В случае задержки оплаты, согласно п.п. 1.1. и 1.2 настоящего контракта, Покупатель выплачивает Продавцу пеню в размере 0.5% от названных сумм за каждый день просрочки. По истечении 10 дней после невыполненного срока оплаты Покупатель теряет права на приобретение ценных бумаг по настоящему контракту. 2.3. В случае невозможности выполнения Продавцом своих обязанностей в соответствии с п.3.3 настоящего контракта Покупатель вправе отказаться от приобретенного и получить 10% его текущей стоимости. Если покупатель подтверждает свои намерения приобрести ценные бумаги по данному опциону, Продавец выплачивает ему пеню в размере 0.5% стоимости приобретения опциона за каждый день просрочки, но не более 10% в общем объеме.
3. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ СТОРОН
3.1. Покупатель приобретает право на ценные бумаги, указанные в п.1.2 настоящего контракта с момента покупки опциона. 3.2. Покупатель обязуется в течение 3-х дней с момента подписания настоящего контракта открыть счет Депо и зарегистрировать купленный опцион в Национальном депозитарии. 3.3. Продавец обязуется осуществить поставку Покупателю ценных бумаг, указанных в 1.2 настоящего контракта через _____________ месяца, но не позднее недели со дня регистрации Проспекта эмиссии в Министерстве финансов Республики Узбекистан путем: ___________________________________________ (регистрации ценных бумаг на имя Покупателя, поставки ____________________________________________ ценных бумаг Покупателя в Депозитарий и др.) 3.4. Настоящий контракт является доверенностью Продавцу на совершение действий, установленных эмитентом для регистрации ценных бумаг на имя Покупателя, а также получения бланков ценных бумаг на имя Покупателя, а также получения бланков ценных бумаг или сертификатов Национального депозитария для последующей передачи их Покупателю.
4. СРОК ДЕЙСТВИЯ КОНТРАКТА, ПОРЯДОК ЕГО ИЗМЕНЕНИЯ И РАСТОРЖЕНИЯ
4.1. Настоящий контракт вступает в силу с момента его подписания и действует в течение
____________________________ (срок действия контракта)
4.2. Изменение и дополнение вносятся в настоящий контракт по согласованию сторон. 4.3. При невыполнении или ненадлежащем исполнении обязательств по настоящему контракту одной из сторон другая сторона вправе расторгнуть контракт с виновной стороной и предъявить требования о возмещении понесенных убытков.
5. ПОРЯДОК РАЗРЕШЕНИЯ СПОРОВ
5. Разрешение споров по настоящему контракту, по которому стороны не смогли достигнуть взаимного соглашение осуществляется в соответствии с судом или хозяйственным судом Республики Узбекистан.
6. ЮРИДИЧЕСКИЕ АДРЕСА И РЕКВИЗИТЫ СТОРОН
ПОКУПАТЕЛЬ —
ПРОДАВЕЦ — Госкомимущество Республики Узбекистан
Комментарий LexUz