Внести следующие изменения и дополнения в Порядок мониторинга и анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий:

1. Пункт 3.3. изложить в следующей редакции:

«3.3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий проводится по системе критериев для определения признаков экономической несостоятельности предприятия, согласно приложению № 4, и детально исследуется в соответствии с Методическими рекомендациями по финансовому анализу предприятий, утвержденными заместителем председателя Правительственной комиссии Республики Узбекистан по вопросам банкротства и санации 17.04.97 года за № 4 и согласованными с Министерством юстиции Республики Узбекистан 30.05.97 года.».

2. Дополнить Порядок приложением № 4 «Система критериев для определения признаков экономической несостоятельности предприятий» согласно приложению.

I. Основными показателями для оценки экономической несостоятельности предприятия являются следующие коэффициенты:

коэффициент платежеспособности или покрытия — Кпл;

коэффициент соотношения собственных и заемных средств — Ксс;

коэффициент финансовой независимости — кфн;

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами — Кос;

коэффициент рентабельности активов — Кра;

коэффициент использования мощности — Ким;

коэффициент износа основных средств — Кизн.

1) Коэффициент платежеспособности (покрытия) показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и прочих элементов материальных оборотных средств.

Уменьшение коэффициента говорит о низких платежных возможностях предприятия. Но даже при условии своевременных расчетов с дебиторами и реализации, в случае необходимости материальных оборотных средств, акции и облигации предприятия неликвидны. Коэффициент рассчитывается по формуле:

А2 — оборотные активы (производственные запасы, готовая продукция, денежные средства, дебиторская задолженность и др.), раздел II актива баланса, строка 300;

П2 — обязательства, раздел II пассива баланса, строка 540;

Дзк — долгосрочные займы и кредиты раздела II пассива баланса, сумма строк (400+410);

Кзк — краткосрочные займы и кредиты, по которым срок возврата не наступил, раздел II пассива баланса, сумма строк (420+430);

Ап — авансы (с неистекшим сроком выполнения обязательств), полученные от покупателей и заказчиков, раздел II пассива баланса (строка 440 минус суммы авансовых платежей с истекшим сроком выполнения обязательств).

Если коэффициент платежеспособности на конец отчетного периода имеет значение менее среднеотраслевого показателя (не ниже 1), предприятие по этому показателю считается несостоятельным.

Превышение нормативного значения коэффициента до 4 и выше свидетельствует о замедлении средств в обороте и нерациональном использовании финансовых ресурсов.

2). Коэффициент соотношения собственных и заемных средств определяет степень обеспеченности краткосрочных заемных средств собственными источниками. Понижение коэффициента свидетельствует о несостоятельности предприятия. Коэффициент определяется формулой:

П1 — источники собственных средств (уставный капитал, добавленный капитал, нераспределенная прибыль и др.), итог раздела 1 пассива баланса, строка 390.

Если коэффициент соотношения собственных и заемных средств на конец отчетного периода имеет значение менее среднеотраслевого (не ниже 1), это свидетельствует о несостоятельности предприятия по этому показателю.

3). Коэффициент финансовой независимости свидетельствует об уменьшении (увеличении) финансовой независимости предприятия, увеличении (снижении) риска финансовых затруднений в будущие периоды и определяет гарантии погашения предприятием своих обязательств.

Снижение коэффициента свидетельствует о снижении финансовой независимости предприятия, повышении риска финансовых затруднений в будущем, что в свою очередь снижает гарантии погашения предприятием своих обязательств перед кредиторами. Коэффициент определяется формулой:

ИБ — итог актива (строка 310) или пассива (строка 550) баланса.

Если коэффициент финансовой независимости на конец отчетного периода составляет менее среднеотраслевого, то предприятие по этому показателю считается несостоятельным.

4). Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости, или соотношение интересов собственников предприятия и кредиторов.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов. Коэффициент определяется по формуле:

где А1 — долгосрочные активы (основные средства, нематериальные активы, капитальные вложения и др.), раздел 1 актива баланса, строка 110.

Числитель этой дроби показывает, какая сумма собственных средств предприятия направлена в оборотные средства, а знаменатель — сумму всех оборотных средств. Минимальное значение этого коэффициента — 0,1.

Если коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение меньше 0,1 (среднеотраслевого), то предприятие по этому показателю считается несостоятельным.

5). Коэффициент рентабельности активов (показатель убыточности) показывает уровень прибыльности (убыточности) активов, используемых в финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

ПрДН — прибыль (убыток) до налогообложения, строка 170 формы № 2 «Отчет о финансовых результатах».

Если коэффициент рентабельности активов за отчетный период имеет значение менее нуля, то предприятие считается убыточным.

6). Коэффициент использования производственных мощностей — показатель, характеризующий степень загрузки производственных мощностей.

Q проектн. — максимальный объем выпуска продукции (оказания услуг) за установленный период времени в сопоставимом стоимостном выражении, который может быть достигнут при полном использовании основного технологического оборудования и установленного режима работы;

Q факт. — фактический объем выпущенной продукции (оказания услуг) за отчетный период в сопоставимом стоимостном выражении;

Q арендн. — объемы продукции (сопоставимые) на мощностях, сданных в аренду;

Q консерв. — объемы продукции (сопоставимые) на мощностях, законсервированных по решению правительственных органов.

Если коэффициент использования производственных мощностей за отчетный период ниже 0,6 или среднеотраслевого, то предприятие по данному показателю экономически несостоятельное. Для системы транспорта:

МДр. — машино-дни в работе подвижного состава;

МДх. — машино-дни в хозяйстве подвижного состава. При этом нормативный коэффициент использования производственных мощностей устанавливается на уровне отраслевого, но не ниже 0,5.

7). Коэффициент износа оборудования — усредненный показатель, характеризующий степень износа основных средств

И — износ основных средств, строка 011 формы № 1 «Бухгалтерский баланс»,

О — первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств, строка 010 формы № 1 «Бухгалтерский баланс».

Если коэффициент износа основных средств на конец рассматриваемого периода превышает значение 0.5, предприятие по данному показателю является несостоятельным.

II. Основными коэффициентами при определении несостоятельности предприятия являются Кпл, Ксс , Кфн, Кос.

Каждый из коэффициентов рассматривается как фактор, влияющий на суммарную оценку рейтинга предприятия.

Отнесение предприятия к той или иной группе зависит от значения каждого коэффициента в отдельности.

К группе потенциальных банкротов — экономически несостоятельным отнесены предприятия из подгрупп: условных банкротов и на грани банкротства.

К условным банкротам отнесены предприятия, у которых есть признаки по основаниям:

1) все коэффициенты по отдельности менее нормы:

Кпл < отраслевого (среднеотр.);

Ксс < отраслевого (среднеотр.);

Кфн < отраслевого (среднеотр.);

Кос < 0.1 (среднеотр.).

2) итоговая сумма — меньше нуля:

Кпл + Ксс + Кфн + Кос < О

На грани банкротства — это предприятия, у которых есть признаки по условию:

1) все коэффициенты по отдельности менее нормы:

Кпл < отраслевого (среднеотр.);

Ксс < отраслевого (среднеотр.);

Кфн < отраслевого (среднеотр.);

Кос < О.Ксреднеотр.).

К группе кризисных отнесены предприятия, у которых есть признаки по условиям:

1) первые два коэффициента ниже нормы, и один (любой) из двух последующих ниже, а другой выше нормы:

Кпл < отраслевого (среднеотр.);

Ксс < отраслевого (среднеотр.) и Кфн > или = отраслевого

(среднеотр.);

Кос < 0.1 (среднеотр.);

или Кфн < отраслевого (среднеотр.);

Кос > или = 0.1 (среднеотр).

К группе риска отнесены предприятия, у которых есть признаки по условиям:

1) все коэффициенты, кроме первого, выше нормы:

Кпл < отраслевого (среднеотр.);

Ксс > или = отраслевого (среднеотр.);

Кфн > или = отраслевого (среднеотр.),

или

2) любые два коэффициента ниже нормы.

К неплатежеспособным предприятиям относятся предприятия из любой группы при условии Кпл < отраслевого (среднеотр.).

При определении несостоятельности промышленных и транспортных предприятий, кроме показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, для отражения отраслевых особенностей дополнительно учитываются:

коэффициент Кра, норматив — не менее 0 - 0,05;

коэффициент Ким, норматив — не менее 0,5 - 0,6 (или не менее среднеотр.);

коэффициент Кизн, норматив — не более 0,5 (среднеотр.);

градообразующий фактор.

При определении несостоятельности по отраслям строительства, непроизводственной сферы (кроме торгово-сбытовых предприятий) предприятиям Минкомобслуживания и т.п. дополнительно учитываются:

коэффициент Кра и градообразующий фактор.

При определении несостоятельности по предприятиям торговой, посреднической, снабженческо-сбытовой и заготовительной деятельности дополнительно учитывается:

коэффициент Кра.

Из экономически несостоятельных исключаются предприятия по следующим показателям:

1 — вновь образованные и (или) осуществляющие реконструкцию предприятия, в том числе за счет кредита (на начальном периоде до ввода мощностей расходы превышают доходы);

2 — предприятия, имеющие стратегический характер;

3 — предприятия дотационного, планово-убыточного характера.

Нормативные значения коэффициентов для определения экономической несостоятельности различаются по отраслевому признаку, утверждаемые отраслевыми структурами и Комитетом по делам об экономической несостоятельности предприятий с согласованием