к постановлению Кабинета Министров от 28 июля 2015 года № 207
к Положению о критериях оценки эффективности деятельности акционерных обществ и других хозяйствующих субъектов с долей государства
к Положению о критериях оценки эффективности деятельности акционерных обществ и других хозяйствующих субъектов с долей государства
Показатель | Удельный вес * | Прогнозное (целевое) значение | Фактическое значение | Процент выполнения | КПЭ | |
А | B | C | D | E | F=ExB/100 | |
1. | Выполнение прогноза чистой выручки от реализации (в тыс.сумах) | 5 | ||||
2. | Выполнение прогноза чистой прибыли (убытка) (в тыс.сумах) | 15 | ||||
3. | Рентабельность активов (%) | 5 | ||||
4. | Снижение себестоимости продукции (в % к установленному заданию) | 10 | ||||
5. | Коэффициент использования производственных мощностей | 10 | ||||
6. | Коэффициент покрытия (платежеспособности) | 5 | ||||
7. | Коэффициент финансовой независимости | 5 | ||||
8. | Расчет дивидендов (в тыс.сумах) | 10 | ||||
9. | Показатель выполнения параметров экспорта (в % к установленному заданию) | 10 | ||||
10. | Выполнение индикатора локализации (%) | 10 | ||||
11. | Реализация инвестиционных программ (%)** | 5 | ||||
12. | Коэффициент независимости от иностранной валюты | 5 | ||||
13. | Рентабельность инвестиций акционеров (TSR — Total Shareholders Return) | 5 |
к Положению о критериях оценки эффективности деятельности акционерных обществ и других хозяйствующих субъектов с долей государства
Показатель | Удельный вес* | Прогнозное (целевое) значение | Фактическое значение | Процент выполнения | КПЭ | |
А | B | C | D | E | F=ExB/100 | |
1. | Прибыль до уплаты процентов, налогов (EBIT — Earnings Before Interest, Taxes)* | |||||
2. | Прибыльдовычетапроцентов, налоговиамортизации (EBITDA — Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation&Amortization)* | |||||
3. | Соотношение затрат и доходов (CIR — Cost Income Ratio)* | |||||
4. | Рентабельность привлеченного капитала (ROCE — Return on Capital Employed)* | |||||
5. | Рентабельность акционерного капитала (ROE — Return On Equity)* | |||||
6. | Коэффициент абсолютной ликвидности | |||||
7. | Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях | |||||
8. | Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях | |||||
9. | Коэффициент износа основных средств | |||||
10. | Производительность труда | |||||
11. | Коэффициент обновления основных средств | |||||
12. | Фондоотдача | |||||
13. | Доля инновационной продукции в общем объеме реализованной продукции | |||||
14. | Доля затрат на инновационную деятельность в общих затратах предприятия | |||||
15. | Затраты на обучение персонала, в расчете на одного работника | |||||
16. | Коэффициент текучести кадров | |||||
17. | Показатель эффективности пуска производственных мощностей (в% от установленного объема) ** | |||||
18. | Энергоэффективность (доля затрат на энергию в структуре себестоимости продукции) |
к Положению о критериях оценки эффективности деятельности акционерных обществ и других хозяйствующих субъектов с долей государства
Формула расчета | Рекомендуемый или минимальный норматив | Характеристика | |||||
Обязательные для расчета показатели | |||||||
1. Выполнение прогноза чистой выручки от реализации (в тыс.сумах) | Вырученные средства от реализации товаров, услуг или работ. (Чистая выручка от реализации по балансу форма № 2, строка — 010) Утвержденные показатели бизнес-плана общества на текущий период | Норматив отсутствует. В целом чем выше значение, тем организация работает лучше. Целесообразно рассмотрение показателя в динамике и в сравнение с бизнес-планом. | Характеризует, какого финансовое состояние предприятия. Показывает объем продаж, сумма денежных средств, полученная от реализации произведенной продукции, оказанных услуг, выполненных работ. | ||||
2. Выполнение прогноза чистой прибыли (убытка) (в тыс.сумах) | Прибыль до налогообложения — Налоги (Чистая прибыль (убыток) по балансу форма № 2, строка — 270) Утвержденные показатели бизнес-плана общества на текущий период | Норматив отсутствует. В целом чем выше значение, тем организация работает лучше. Целесообразно рассмотрение показателя в динамике и в сравнение с бизнес-планом. | Показатель чистой прибыли отображает результат деятельности организации и показывает, насколько выгодно осуществление данного рода деятельности. | ||||
3. Рентабельность активов (%) | Крр = Пудн / Аср, где: Пудн — прибыль до уплаты налога на прибыль — (графа 5, строка 240, или убыток — со знаком минус графа 6, строка 240 формы № 2 «Отчет о финансовых результатах»); Аср — среднеарифметическая величина стоимости активов, рассчитываемая по формуле: Аср= (А1 + А2) / 2, где: А1 — стоимость активов на начало периода (графа 3 строки 400 формы № 1 «Бухгалтерский баланc»); А2 — стоимость активов на конец периода (графа 4 строки 400 формы № 1 «Бухгалтерский баланс»). | Если коэффициенты рентабельности за отчетный период: имеют значение ниже нуля (минусовой показатель), то организация считается убыточной; имеют значение ниже 0,05, то организация считается низкорентабельной (кроме предприятий-монополистов). | Показывает уровень прибыльности (убыточности) финансово-хозяйственной деятельности организации. | ||||
4. Снижение себестоимости продукции (в % к установленному заданию) |
ТП — сумма товарной продукции в действующих ценах, (Себестоимость продукции (работ и услуг) по балансу форма № 2, строка-020). | Постановлением Кабинета Министров Республики Узбекистан ежегодно утверждаются параметры снижения себестоимости в промышленных предприятиях. В целом чем ниже значение, тем ниже себестоимости продукции. | Снижение себестоимости продукции влечет за собой снижение цены на товар, благодаря чему продукция может более успешно конкурировать на рынке. | ||||
5. Коэффициент использования производственных мощностей | Ким = Qфакт. / ((Qпроектн. — (Qаренд. + Qконсерв.)), где: Qфакт. — фактический объем выпущенной продукции (оказания услуг) за отчетный период в сопоставимом стоимостном выражении; Qпроектн. — максимальный объем выпуска продукции (оказания услуг) за установленный период времени в сопоставимом стоимостном выражении, который может быть достигнут при полном использовании основного технологического оборудования и соблюдении установленного режима работы; Qарендн. — объемы продукции (сопоставимые), приходящиеся на мощности, сданные в аренду; Qконсерв. — объемы продукции (сопоставимые), приходящиеся на законсервированные мощности. | Если коэффициент использования производственных мощностей за отчетный период ниже 0,5 или среднеотраслевого, то у данной организации низкий уровень использования производственных мощностей | Характеризует степень загрузки производственных мощностей предприятия, выраженных как отношение фактического объема выпуска продукции к максимально возможному (без учета арендуемых и консервированных мощностей). | ||||
6. Коэффициент покрытия (платежеспособности) | Кпл = А2 / (П2 — ДО), где: А2 —текущие активы (производственные запасы, готовая продукция, денежные средства, дебиторская задолженность и др.), раздел II актива баланса, строка 390; П2 —обязательства, раздел II пассива баланса, строка 770; ДО —долгосрочные обязательства (строка 490 бухгалтерского баланса). | Минимальное значение этого коэффициента — 0,2. Если коэффициент платежеспособности на конец отчетного периода имеет значение ниже 1,25, организация по этому показателю считается неплатежеспособной. Уменьшение коэффициента говорит о снижении платежных возможностей организации. | Показывает платежные возможности краткосрочных обязательств организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и прочих элементов текущих (оборотных) активов. | ||||
7. Коэффициент финансовой независимости | Ксс = П1 / (П2 — ДО), где: П1 — источники собственных средств (уставной капитал, резервный капитал, добавленный капитал, нераспределенная прибыль и др.), итог раздела I пассива баланса, строка 480; П2 — обязательства, раздел II пассива баланса, строка 770; ДО — долгосрочные обязательства (строка 490 бухгалтерского баланса). | Если коэффициент соотношения собственных и краткосрочных заемных средств на конец отчетного периода имеет значение менее 1, это свидетельствует о наличии у организации финансового риска. Понижение коэффициента свидетельствует о повышении финансового риска организации. | Определяет степень обеспеченности возврата краткосрочных заемных средств собственными источниками | ||||
8. Расчет дивидендов (в тыс.сумах) | Выполнение плана, указанного в бизнес-плане. | Норматив отсутствует. В целом, чем выше значение, тем большую доходность организация приносит акционерам (учредителям, собственнику). Повышение дивидендного дохода может быть вызвано не только увеличением дивидендных выплат на акцию, но и снижением рыночной цены акции. | Показывает, какая часть чистой прибыли организации направляется на выплату дивидендов по обыкновенным акциям. Является мерой текущего дохода, т.е. дохода акционера без учета прироста стоимости капитала организации. | ||||
9. Показатель выполнения параметров экспорта (в % к установленному заданию) | Отношение фактического денежного показателя параметров экспорта к прогнозному заявленному значению. | Целевой показатель (прогноз) определяется соответствующей государственной программой или уполномоченным органом управления предприятия. | Указывает на реализацию соответствующей государственной программы или решения компетентного органа управления предприятия. | ||||
10. Выполнение индикатора локализации (%) | Процент фактической реализации проектов, выявленных за текущий период в сети и (или) региональных программах локализации. Также уровень импорта товаров аналогичен тем, которые произведены в рамках программы локализации. | Целевой показатель (прогноз) определяется соответствующей государственной программой или уполномоченным органом управления предприятия. | Указывает на реализацию соответствующей государственной программы или решения компетентного органа управления предприятия. | ||||
11. Реализация инвестиционных программ (%) ** | Целевой (прогнозный) показатель, установленный инвестиционной программой, средства, фактически освоенные в рамках инвестиционной программы процентное представление. | Целевой показатель (прогноз) определяется соответствующей государственной программой или уполномоченным органом управления предприятия. | Указывает на реализацию соответствующей государственной программы или решения компетентного органа управления предприятия. | ||||
12. Коэффициент независимости от иностранной валюты | Соотношение импорта и экспорта. Степень, в которой платежи за импортные товары покрываются за счет экспорта товаров. Если значение меньше 1 — положительное, если больше 1, оно отрицательно. | Целевой показатель (прогноз) определяется соответствующей государственной программой или уполномоченным органом управления предприятия. | Указывает на реализацию соответствующей государственной программы или решения компетентного органа управления предприятия. | ||||
13. Рентабельность инвестиций акционеров (TSR — Total Shareholders Return) | (цена акции в конце периода — цена акции в начале периода + выплаченные в течение периода дивиденды)/(цена акции в начале периода). | Норматив отсутствует. В целом, чем выше значение, тем организация работает лучше. Целесообразно рассмотрение показателя в динамике и в сравнении с другими организациями отрасли. | Совокупная акционерная доходность. Данный показатель представляет собой норму доходности акционеров в результате изменения биржевых котировок акций и начисления дивидендов. |
к Положению о критериях оценки эффективности деятельности акционерных обществ и других хозяйствующих субъектов с долей государства
Формула расчета | Рекомендуемый или минимальный норматив | Характеристика | |
1. Прибыль до уплаты процентов, налогов (EBIT — Earnings Before Interest, Taxes)* | Чистая прибыль + Расходы по налогу на прибыль; – Возмещенный налог на прибыль; (+ Чрезвычайные расходы); (– Чрезвычайные доходы); + Проценты уплаченные; – Проценты полученные; = EBIT; | Норматив отсутствует. В целом, чем выше значение, тем организация работает лучше. Целесообразно рассмотрение показателя в динамике и в сравнении с другими организациями отрасли | Показатель долговой нагрузки на организацию, характеризующий ее способность погашать свою задолженность перед кредиторами своим чистым денежным потоком. |
2. Прибыльдовычетапроцентов, налоговиамортизация (EBITDA — Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation & Amortization)* | (прибыль до налогообложения) + (проценты к уплате) + (амортизация ОС и НМА) Рассчитывается в следующей последовательности: Чистая прибыль + Расходы по налогу на прибыль; – Возмещенный налог на прибыль; (+ Чрезвычайные расходы); (– Чрезвычайные доходы); + Проценты уплаченные; – Проценты полученные; = EBIT; + Амортизационные отчисления по материальным и нематериальным активам; – Переоценка активов; = EBITDA. | Норматив отсутствует. В целом, чем выше значение, тем организация работает лучше. Целесообразно рассмотрение показателя в динамике и в сравнении с другими организациями отрасли. | Показатель долговой нагрузки на организацию, характеризующий ее способность погашать свою задолженность перед кредиторами своим чистым денежным потоком. |
3. Соотношение затрат и доходов (CIR — Cost Income Ratio)* | (операционные расходы)/выручка. | Норматив отсутствует. В целом чем ниже значение, тем организация работает лучше. Целесообразно рассмотрение показателя в динамике и в сравнении с другими организациями отрасли. | Выражает соотношение операционных расходов (включающих себестоимость продаж, коммерческие и управленческие расходы) по отношению к выручке. |
4. Рентабельность привлеченного капитала (ROCE — Return on Capital Employed)* | (чистая прибыль)/(привлеченный капитал на начало и конец периода). | Норматив отсутствует. В целом, чем выше значение, тем организация работает лучше. Целесообразно рассмотрение показателя в динамике и в сравнении с другими организациями отрасли | Показатель отдачи от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала организации и долгосрочно привлеченных средств (долгосрочных кредитов, займов). |
5. Рентабельность акционерного капитала (ROE — Return On Equity)* | (чистая прибыль)/(среднегодовой акционер-ный капитал). | Норматив отсутствует. В целом, чем выше значение, тем организация работает лучше. Целесообразно рассмотрение показателя в динамике и в сравнении с другими организациями отрасли. | Характеризует доходность бизнеса для его владельцев, рассчитанную после вычета процентов по кредиту (т. е. чистая прибыль, в отличие от таких показателей, как ROA или ROIC, не корректируется на сумму процентов по кредиту). |
6. Коэффициент абсолютной ликвидности | Кал= Дс / То, где: ДС — денежные средства — сумма строк раздела актива баланса, строка 320 (строки 330 + 340 + 350 + 360); ТО — текущие обязательства, стр. 600 II раздела пассива баланса. | Норма: Рекомендуемая нижняя граница этого показателя — 0,2, т. е. выполняется условие: Кал> 0,2. При этом возможна дифференциация этого показателя по отраслям. | Этот показатель является наиболее жестким критерием ликвидности организации. Он показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. |
7. Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях | Окрдн = Дп / (Вр / Кзср), где: Вр — чистая выручка от реализации продукции (работ, услуг) отчетного периода, сум.; стр.010, графа 5 «Чистая выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг» форма № 2 «Отчет о финансовых результатах»; Дп — количество календарных дней в периоде; Кзср — среднее арифметическое значение кредиторской задолженности (половина от суммы значений на начало и конец периода по строке 601 «текущая кредиторская задолженность» раздела II пассива баланса, формы № 1 «Бухгалтерский баланс»). | Норматив отсутствует. Значение зависит от отрасли и масштабов деятельности организации. Высокое значение позволяет организации иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве условно бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности. | Показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Данный коэффициент показывает, за сколько дней организация погашает среднюю величину своей кредиторской задолженности. |
8. Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях | Одздн = Дп / (Вр / Дзср), где: Вр — чистая выручка от реализации продукции (работ, услуг) отчетного периода, сум; стр.010, графа 5 «Чистая выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг» форма № 2 «Отчет о финансовых результатах»; Дп — количество календарных дней в периоде; Дзср — среднее арифметическое значение дебиторской задолженности (половина от суммы значений на начало и конец периода по строке 210 «Дебиторы, всего» раздела II актива баланса, формы № 1 «Бухгалтерский баланс») | Норматив отсутствует. Значение зависит от отраслевых особенностей и технологии работы организации. В целом чем ниже значение, т.е. чем быстрее покупатели погашают свою задолженность, тем лучше для организации. | Измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей. |
9. Коэффициент износа основных средств | Кизн = И / О, где: И — износ основных средств — строка 011 формы № 1 «Бухгалтерский баланс»; О — первоначальная стоимость основных средств — строка 010 формы № 1 «Бухгалтерский баланс». | Если коэффициент износа основных средств на конец рассматриваемого периода превышает значение 0,5, организация характеризуется значительной изношенностью основных средств | Характеризует долю износа (изношенность) основных фондов за период и определяется как отношение суммы износа основных средств к их первоначальной стоимости. |
10. Коэффициент обновления основных средств | Кн = Ан / Акос, где: Ан — балансовая стоимость поступивших за период основных средств (строка 101, графа 2 Формы статистической отчетности 2-moliya «Отчет о наличии и движении основных средств и других нефинансовых активов»); Акос — балансовая стоимость всех основных средств на конец периода (строка 101, графа 9 Формы статистической отчетности 2-moliya «Отчет о наличии и движении основных средств и других нефинансовых активов». | Норматив отсутствует. Коэффициент показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства. | Показывает соотношение стоимости поступивших за период основных средств и стоимости основных средств на конец периода. |
11. Производительность труда | Вч = Вр / Чср, где: Вр — чистая выручка от реализации продукции (работ, услуг) отчетного периода, сум; (строка 010, графа 5 «Чистая выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг» формы № 2 «Отчет о финансовых результатах»); Чср — реднесписочная численность сотрудников организации, согласно информации кадровой службы. | Норматив отсутствует. Рекомендуется сопоставить значения со значениями других организаций отрасли. | Определяет эффективность использования трудовых ресурсов организации и уровень производительности труда. Дополнительно характеризует финансовые ресурсы организации для ведения хозяйственной деятельности и исполнения обязательств, приведенные к одному работающему в анализируемый период. |
12. Фондоотдача | Фо = Вр / Фср, где: Вр — чистая выручка от реализации продукции (работ, услуг) отчетного периода, сум.; (строка 010, графа 5 «Чистая выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг» формы № 2 «Отчет о финансовых результатах»); Фср — среднеарифметическая величина стоимости основных средств за отчетный период. Определяется по формуле средней арифметической: Фср = (Ф1 + Ф2) / 2, где: Ф1 и Ф2 — стоимость основных средств на начало и конец отчетного периода, сум; стр. 012. графы 3 и 4 «Остаточная (балансовая) стоимость», форма № 1 «Бухгалтерский баланс». | Сделать выводы об эффективности можно, сравнивая показатель фондоотдачи в динамике за ряд лет, либо сравнивая его с таким же показателем для других, аналогичных организаций той же отрасли. | Показывает, как соотносится объем полученной от реализации продукции (т.е. выручки) со стоимостью имеющихся у организации средств труда. |
13. Доля инновационной продукции в общем объеме реализованной продукции. | VIPSsp = (VIPS / VPS) * 100%, где: VIPS — объем реализованных инновационных товаров, работ, услуг (в денежном выражении); VPS — общий объем реализованных товаров, работ, услуг (в денежном выражении). Примечание. Определение инновационных инвестиций приводится в статье 4 Закона Республики Узбекистан «Об инвестиционной деятельности». | 1 — низкий уровень (до 7%) 2 — умеренный уровень (от 7% до 10%) 3 — средний уровень (от 10% до 15%) 4 — высокий уровень (свыше 15%) | Характеризует, какая выпускаемая организацией продукция носит инновационный характер. |
14. Доля затрат на инновационную деятельность в общих затратах организации | R&DGE = (R&D / GE) * 100%, где: R&D — общие затраты на инновационную деятельность (в денежном выражении); GE — общие затраты организации (в денежном выражении). Примечание. Определение инновационных инвестиций приводится в статье 4 Закона Республики Узбекистан «Об инвестиционной деятельности». | Целевое значение определяется соответствующей госпрограммой, либо органом управления организации. | Показывает, какая часть всех расходов организации направляется на развитие инновационной деятельности на производстве. |
15. Затраты на обучение персонала, в расчете на одного работника | Зобуч / Чср, где: Зобуч — затраты на обучение персонала (на основании документов бухгалтерского учета); Чср — среднесписочная численность сотрудников организации, согласно информации кадровой службы. | Норматив отсутствует. В целом чем выше значение, тем больше средств организация выделяет на обучение персонала. | Характеризует эффективность, оценивая соотношение затрат на обучение персонала к средней численности персонала. |
16. Коэффициент текучести кадров | Чнач/Чкон, где: Чнач и Чкон — численность сотрудников организации, на начало и конец периода, согласно информации кадровой службы. | Если менее единицы, то организация характеризуется текучестью кадров. В целом, чем выше показатель, тем выше текучесть кадров. | Показывает, насколько сократилась численность работников организации. |
17. Показатель эффективности пуска производственных мощностей (в% от установленного объема) ** | Отношение фактического показателя ввода мощностей к прогнозному заявленному значению. | Целевое значение определяется в соответствующей госпрограмме либо органом управления организации. | Показывает, как выполняется соответствующая госпрограмма или решение органа управления организации. |
18. Энергоэффектив-ность (доля затрат на энергию в структуре себестоимости продукции) * | Зэ / Зп, где: Зэ — совокупная стоимость затрат производственного назначения на горюче-смазочные материалы, теплоснабжение, потребление электричества, газоснабжение (на основании документов бухгалтерского учета); Зп — себестоимость произведенной продукции (на основании документов бухгалтерского учета). | Норматив отсутствует. В целом, чем ниже значение, тем более энергоэффективно функционирует организация. Целесообразно рассмотрение значений показателя в динамике. | Характеризует энерго-эффективность путем соотношения затрат на энергию и себестоимости продукции. |